直线拉升！这一板块大涨！

7月10日，光伏设备板块震荡走强，一度直线拉升。截至发稿，板块指数大涨超1%，弘元绿能、协鑫集成、中来股份、艾能聚等多股涨幅居前！

 

这一轮强势反弹的直接催化剂是产业链价格企稳回升。7月9日，多家硅片企业集体上调报价，不同尺寸硅片价格涨幅达8%-11.7%。同日，中国有色金属工业协会硅业分会发布数据，本周硅料成交均价普遍环比上涨逾6%，多晶硅期货更出现罕见涨停。

 

一、政策铁拳出击，最高层定调终结“内卷式竞争”

 

光伏行业供给侧改革迎来最高级别政策背书。7月3日，工信部召集14家光伏企业及行业协会负责人座谈，明确要求“依法依规、综合治理光伏行业低价无序竞争，引导企业提升产品品质，推动落后产能有序退出”。

 

这次会议是落实中央财经委员会第六次会议的决策部署。7月1日的中央财经委会议提出依法依规治理企业低价无序竞争，推动落后产能有序退出。

 

更早的6月29日，人民日报头版刊发金社平署名文章《在破除“内卷式”竞争中实现高质量发展》，直接点名光伏行业内卷严重，要求破除“内卷式”竞争。

 

政策信号已明确传达：通过淘汰落后产能，推动产业链价格回升，助力光伏行业走出困境。

 

 

二、行业自救行动，减产控产改善供给格局

 

在政策指引下，光伏产业开启实质性自救。市场消息显示，光伏玻璃企业计划7月开始集体减产，减产规模预计将达到30%。

 

亚玛顿高管已证实光伏玻璃行业减产消息属实，产能出清有望帮助行业恢复健康发展。在行业出现大规模亏损背景下，光伏玻璃行业逐渐出现停产状况。

 

硅料环节也出现积极变化。业内传闻“硅料收储可能会于近期落地”，即由头部硅料厂商牵头并购行业其他硅料产能。早在今年5月，市场就传言硅料过剩产能或将由行业前六大厂商收购。

 

实际上，通威股份和大全能源在2024年12月24日就宣布将对部分产线进行有序减产控产。

 

三、技术破局点，BC电池引领效率革命

 

在供给侧改革推进的同时，技术突破正重塑行业竞争格局。隆基绿能宣布其BC电池组件效率突破26%，自主研发的大面积晶硅-钙钛矿两端叠层太阳电池转换效率高达33%。

 

BC作为一种平台技术，可以与多种光伏技术结合，极限光电转换效率能够赶超HJT电池。得益于效率高、成本下降以及应用场景适配性大幅提升，BC电池客户海内外接受度提升。

 

在国央企组件集采中，BC组件较TOPCon组件溢价达0.03-0.1元/W。随着龙头BC电池成本和TOPCon持平，其盈利前景将进一步改善。

 

TOPCon技术也在持续进步。晶科能源自主研发的N型TOPCon高效光伏组件转换效率高达25.58%，创下同类组件纪录。效率提升正成为打破价格战僵局的关键力量。

 

 

四、投资策略：布局供给侧改革与技术领先双主线

 

基于当前行业转折点，券商普遍看好光伏板块投资机会：

 

多晶硅料环节优先受益：供给侧改革最可能发生在多晶硅料环节。

 

玻璃环节弹性较大：光伏玻璃减产30%已获证实，市场供需平衡调整最可能发生在该环节。

 

新技术领先企业：BC电池产业化加速。

 

主链头部厂商：行业集中度提升趋势明确，一体化龙头有望受益。

 

国元证券指出，当前行业处于周期底部，未来政策力度将成为影响行业走势的关键变量。

 

银河证券则认为，光伏有望成为中央破除内卷、实现高质量发展的典型行业。

 

光伏设备板块在政策强监管、供需格局改善及技术革命驱动下，短期反弹行情明确，中长期估值修复空间广阔。投资者可聚焦政策执行效果及核心企业经营指标变化，把握结构性机会。

 

文章内容仅供参考，不构成投资建议！（25）