驱动万亿AI！“算力心脏”跃动，华南最大集群呼之欲出

在近日召开的粤港澳大湾区算力产业大会上，韶关市委书记陈少荣宣告：“算力就是生产力，没有算力就没有人工智能。”这座曾经的华南重工业基地，如今以超600亿元总投资、31个上下游项目落地的规模，跃升为粤港澳大湾区“算力心脏”。

一、算力心脏：重构大湾区AI底层逻辑

韶关的崛起绝非偶然。作为华南唯一国家级数据中心集群，其13条400G全光运力网络和12条省际光缆组成的”神经网络”，不仅实现了”市区1毫秒、大湾区3毫秒”的极致时延，更通过56.7%的绿电占比树立低碳算力标杆。这种”量速双优”的布局，直接激活了大湾区智能产业的”血脉”：

规模效应凸显：截至2025年一季度，”东数西算”八大枢纽节点算力总规模达215.5EFLOPS，占全国70%以上，其中智能算力占比80.8%。韶关作为核心节点，其算力集群已支撑百度、腾讯等企业的大模型训练，单集群单日处理数据量相当于1000万部高清电影。

时延优势破局：鹏城实验室测算显示，韶关至深圳的1.66毫秒时延仅为眨眼速度的1/60，这种”即时响应”能力直接推动自动驾驶、金融高频交易等实时性场景落地。相洋博士指出，这种速度能让用户在调用DeepSeek等大模型时彻底告别卡顿，显著提升AI应用体验。

二、产业跃迁：从机房蓝海到智造雨林

韶关的野心不止于算力承载。通过”算力+产业”双轮驱动，其正构建覆盖芯片制造、数据标注、智能应用的全产业链生态：

上游虹吸效应：随着腾讯、万国数据等项目落地，韶关已形成300亿元机电设备、2000亿元服务器的采购需求，带动华天科技、朗科科技等12家上游企业投产，中兴通讯等7个硬件项目加速建设。这种”设备本地化”策略，使韶关电子信息制造业产值同比增长28%。

下游场景创新：广州数据交易所（韶关）服务基地吸引36家会员入驻，百度数据标注基地已形成万人作业规模。更值得关注的是，韶关正将本地有色金属产业优势转化为算力应用场景，与深圳先进院合作的新材料AI实验室，2024年拉动工业增加值增长7.5%。

政策赋能进一步强化了这种生态裂变。广东省明确要求全省党政机关、国企算力需求向韶关集中，并出台”三免两减半”租金补贴、最高1000万元企业成长奖励等政策。这种”全省一盘棋”的布局，使韶关在2025年新增3万架40千瓦高密度机柜的计划具备了坚实保障。

三、机构观点：算力板块仍具长期配置价值

东兴证券在6月研报中指出，算力产业链正经历”云厂商资本开支加速→算力需求爆发→技术迭代升级”的正向循环。

中信证券认为，随着人工智能技术的不断发展，算力需求将持续爆发，相关产业链企业有望迎来业绩增长机遇。

国泰君安指出，算力作为数字经济的核心生产力，将在未来很长一段时间内保持高景气度，韶关算力集群的发展将进一步强化这一趋势，相关概念股值得关注。

算力，正成为数字经济时代的“新石油”。从韶关的“算力心脏”到A股的算力龙头，从AI芯片国产化到智能应用落地，这一轮科技浪潮远未结束。对于投资者而言，如何在波动中把握算力产业的核心机会，或将成为2025年A股投资的关键课题。