【板块异动】大轴承出奇迹，风电设备快马加鞭

今日上午，风电设备再次成为市场的焦点、大红人，板块涨幅遥遥领先。

进入10月份，电力行业受到资本市场追捧。近年来国内各省市积极响应国家战略决策，广东、山东、江苏、浙江、辽宁、广西、福建、上海、天津等省市 “十四五”期间规划新增海上风电并网装机合计约51GW；加上海南、河北等尚未发布海上风电具体装机规划的省市，“十四五”期间预计国内新增海上风电并网装机量有望超过60GW.双碳战略与能耗双控背景下，沿海省份加速发展海上风电诉求强烈。目前广东、山东、浙江三省已明确出台了海上风电省补政策，推动海上风电项目开发由补贴向平价平稳过渡。

而据海力风电称，正计划投建的海力海上风电重型装备制造项目，旨在充分利用乳山市发展海上风电的优势条件，抓住山东省海上风电产业发展政策机遇，生产大兆瓦高端海上风电设备，与公司东营基地相辅相成，实现对国内北部区域海上风电市场的基本布局。项目的顺利实施，将进一步丰富公司产品结构、壮大主营业务、拓宽市场范围，提升公司的综合竞争力和持续盈利能力。

在硬件方面，风机主轴轴承是风力发电机的核心零部件，也是风机产业链国产化中，最难啃的“骨头”，尤其大功率产品依赖进口。在风电产业链中，主轴轴承是国产率最低的一个环节。

高端轴承制造工艺涉及材料、设计、机械加工、检测与试验等一系列技术难题，需要结合接触力学、润滑理论、摩擦学、疲劳与破坏、热处理与材料组织等领域的基础研究支持，具有极端的复杂性，国内这方面都还比较薄弱。目前增速器轴承、发电机轴承仍然几乎全部依赖进口，尚需要国内企业去抹平技术上的差距。2020年国产化率为30%，预计今年为40%左右。国产产品主要集中在中小功率产品，大功率产品还是进口品牌的天下。”近来，国内主轴企业不断定点突破，大功率产品开始破局，国产替代开始加速。

在风电高景气的市场，行业也面临的降本需求，我国轴承企业技术的需要厚积薄发，这成为风电主轴轴承国产替代加速的驱动因素。今年包括主轴轴承、偏航变桨轴承、齿轮箱轴承和发电机轴承在内的风机轴承市场空间将有望达到156亿元，“十四五”期间这一板块复合年均增长率有望达到24.19%。

2022年，我国陆上风机价格已经跌至2000元/千瓦的水平，与2020年相比下降了60%以上，成本相对更高的海上风机价格也已经低于3500元/千瓦，较2020年价格缩水一半。据悉，国产轴承价格普遍低于进口产品20%-30%，并且供应更为稳定，面对巨大的降本压力，国产轴承成为更多主机厂商的选择。

随着国内风机主轴轴承多点开花，产品线不断丰富，技术壁垒逐一克服，相信主轴轴承国产化比例会进入一个快速提升期。