【机会研判】牛市旗手又异动爆拉，机构高喊进入战略配置期

上午大盘低开下探后震荡回升，截止收盘，沪指涨0.18%，深成指跌0.25%，创业板指涨0.14%。

个股涨跌互现，而且值得注意的是，一些中报业绩爆雷的个股也没有怎么跌，甚至还有不少低开高走逆势上涨的，可见现在市场人心思涨态势明显。

总的来说，在外围市场大跌和外资流出以及蓝筹权重股砸盘等利空压制下，上午大盘能够有如此表现，算是非常不错了。

所谓该跌不跌后市必涨，希望下午大盘能够一鼓作气拿下3300点大关，一旦放量突破这个位置，个股将会被激活普涨起来的！

当然，要是这一次多头再失败的话，月底就更没机会向上突破3300了，搞不好还要下来回踩3200点支撑的，久盘必跌向来是A股的尿性。

板块方面，依旧是快速轮动没啥持续性，昨天领涨锂况、煤炭等涨价资源股今天都没能延续强势，只有两个板块表现可圈可点。

第一个板块是被称为牛市旗手、专门负责拉指数的券商板块，临近尾盘异动爆拉，不过这次资金拉升力度比前几次都还要小得多，而且消息面上并没有什么大利好配合，而且目前市场这点量能也很难推动券商股连续大涨，谨慎追高。

券商板块向来都是吸金狂魔，每次它出现大涨，其他个股都要完蛋回落，如此尿性也注定炒作难以持久长远，只能一时套利玩下。

消息面上，近期市场流动性持续宽松，8月LPR报价双双下调，1年期品种报3.65%，上次为3.70%，5年期以上品种报4.30%，上次报4.45%。

投资机会上，目前各大机构基本上都看好券商板块底部估值修复行情。

中航证券研报认为，目前券商板块处于历史底部，下行空间有限，短期内建议关注结构性修复行情。

中银证券研报称，当前券商板块仍处磨底阶段，布局机会较好，下半年股市预计震荡上行，业绩持续回暖预期有望催化估值修复。

东吴证券最新观点指出，券商板块进入战略配置时间窗口。

无独有偶，长城证券也指出，7月社融数据低于预期，券商板块战略性配置窗口或已来。从配置窗口看，中美利差最大压力点或过去，可能Q3季度末胜率较高。

万和证券也表示下半年全面注册制有望稳步推进，券商业绩改善可期，板块有望迎来困境反转。

第二大板块是以储能、光伏TOPCon电池、虚拟电厂、光热发电等为代表的新能源板块，这可以说是当前市场唯一有持续性的主线板块了，下午如果能进一步走强的话，有望带动指数继续反弹。

相反，如果下午新能源板块回落，按照当前低迷市场人气，要警惕一些高位大涨估值又严重高估的个股接下来补跌风险。

现在市场最大的矛盾在于，新能源板块有业绩和人气，但估值和股价都很高，很难再集体高歌猛进带领指数狂飙了，而一旦闪崩补跌的话，也可能会将指数砸个大窟窿。

券商等金融板块估值低想拉升护盘，但很多资金就是不认可，所以造成了指数上下两难半死不活的僵持局面。

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