【午后异动】“锂”大爷“红潮生面酒微醺”

​

午后，盐湖提锂概念冲高回落，争光股份、西藏珠峰和西藏矿业等个股逆势上涨。

随着5月下旬中国国内产业链复工复产持续深入，碳酸锂价格再度上涨趋势明显。而面对上游资源品价格攀升，国内新能源产业链企业纷纷涉足上游，今年以来，已有60多家企业宣布了锂电产业链的投资计划。

尽管原料价格居高不下，但是6月伊始，众多新能源汽车陆续公布5月份销量情况，多家新势力车企均实现环比翻倍以上的增长。叠加国家加大对新能源车的补贴力度，市场人士预计，今年下半年新能源汽车将有望加速在下沉市场渗透率，带动整体销量进一步提升。

国外，各方也看好锂资源前景。当地时间6月1日，阿根廷联邦税务局公告称，在过去两年监测到若干起非法的发货问题之后，阿根廷海关已经针对碳酸锂出口设定每公斤53美元的参考价，即5.3万美元/吨，以防止出口报价过低和提高透明度。资料显示，阿根廷是世界上碳酸锂的主要生产国之一，2021年碳酸锂出口量超2.72万吨。国泰君安分析师于嘉懿认为，阿根廷预设定锂出口价格底线为5.3万美金/吨，大概对应近锂40万元人民币/吨含税价，恰恰说明了阿根廷政府对锂价高位长期持续性的预期和信心。

数据显示，2020年末，碳酸锂价格约为5万元/吨，而随着2021年新能源车销量大涨，碳酸锂一度在今年3月突破50万元人民币/吨。上海有色网数据显示，电池级碳酸锂现货价格在最新的6个交易日里先后两次上行，累计上涨2000元人民币/吨。目前，碳酸锂价格报价在46.35万元人民币/吨。

由于上游原材料价格大幅上行，产业链利润逐步向上游资源集中，锂矿资源企业净利润因此实现同比近10倍的增长。锂销量占全球23%的智利锂矿SQM 公司，今年一季度经营业绩显示，锂业务收入达14.464 亿美元，同比上涨 969.5%；公司归母净利为7.961亿美元，与去年同期的0.68亿相比大幅增长1070.74%。

面对这一局面，国内新能源产业链企业纷纷涉足上游。今年以来，已有60多家企业宣布了锂电产业链的投资计划。例如，近期，比亚迪也传出在非洲觅得6座锂矿矿山，目前均已达成收购意向。

我国近80%的锂资源都集中于青海和西藏的七大盐湖之中。随着相关政策的发布，盐湖提锂正逐步进入大开发阶段。专业人士表示，目前我国加快锂资源的开发，以及锂电产业链上下游企业加强协调是应对我国新能源锂电产业链关键原材料保供稳价更为有效、可行的措施。

中金公司表示，展望2022年下半年，短期压制新能源金属板块估值的因素有望否极泰来。前期锂板块回调的本质在于“绿色滞胀”阶段行业增速中枢的下移，叠加短期因素的负面影响，目前在估值上体现已较充分。考虑到三季度疫情有望缓解，锂需求进入传统旺季，再叠加供给增量有限，锂价有望迎来反弹拐点，并驱动锂板块估值修复。