回调或是上车的好机会，这类低估值股下午或成新主线-财富在线

2025年8月28日早盘，三大指数集体震荡上行，其中创业板指更是表现强劲，一度涨超2%。盘面上，多个板块纷纷发力，展现出强大的活力。液冷服务器板块触底反弹，英维克一度触及涨停，彰显出其强大的韧性；CPO光模块、PCB概念也不甘示弱，呈现出震荡走强的态势。

虽然昨天三大指数出现明显的调整态势，但我们必须清醒地认识到，“牛市多急跌”这一市场规律在历史长河中屡见不鲜。在牛市的进程中，市场的快速上涨往往会积累大量的获利盘，这些获利盘如同高悬的达摩克利斯之剑，随时可能引发市场的调整。而急跌正是市场在快速上涨过程中的一种自我修复机制，它能够迅速释放市场中的风险，使得市场的估值水平重新回归到合理区间。

回顾过往的牛市历程，例如2014-2015年的牛市，期间也多次出现过指数大幅下跌的情况，但每一次急跌过后，市场都能在短暂的调整后重新振作，开启新一轮更为强劲的上涨行情。

一、结构性行情延续，低估值板块或迎来曙光

当前的A股市场正处于结构性行情的大背景之下，这一态势在短期内将大概率延续。部分个股在市场经历了早盘的大幅调整之后，低估值板块的优势愈发凸显，下午或成为了投资者关注的焦点。

低估值板块通常具有业绩稳定、市盈率较低等显著特点。在市场波动加剧的时期，当高估值板块因市场调整而遭受重创时，资金出于避险和追求性价比的考虑，或往往会纷纷流向低估值板块。

因为这些板块相对较低的估值意味着更低的投资风险，同时其稳定的业绩又为股价提供了坚实的支撑。从历史经验来看，在牛市的不同阶段，低估值板块往往会迎来补涨的机会。若当市场对于高估值板块的炒作热情逐渐消退，资金开始寻求新的投资方向时，低估值板块就有望接过上涨的接力棒，推动市场继续向上拓展空间。

二、低估值消费电子行业：政策东风助力，发展潜力无限

消费电子板块作为低估值板块中的重要一员，近期迎来了一系列令人瞩目的利好消息，犹如春风拂过，为该板块注入了新的活力与生机。

从行业发展的大趋势来看，随着5G技术的日益普及和深入应用，消费电子行业正站在新一轮发展浪潮的风口浪尖。5G技术所具备的高速率、低延迟等卓越特性，为智能手机、智能穿戴设备等各类消费电子产品的功能升级和创新提供了强大的技术支撑。消费者对于拥有更强大功能、更优质用户体验的消费电子产品的需求正呈现出爆发式增长，这无疑将有力地推动消费电子行业的市场规模持续扩大。

在政策层面，国务院于8月26日印发的《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》，犹如一颗重磅炸弹，在消费电子领域引发了强烈的反响。该意见明确提出，要推动智能终端“万物智联”，培育智能产品生态，大力发展智能网联汽车、人工智能手机和电脑、智能机器人、智能家居、智能穿戴等新一代智能终端，打造一体化全场景覆盖的智能交互环境。

这一政策的出台，对于消费电子行业而言，具有极其深远的意义。

一方面，它将催生出一系列全新的消费电子产品和前所未有的应用场景。例如，具备卫星通信功能的智能手机将能够让用户在偏远山区、沙漠戈壁等传统通信信号难以覆盖的地区，依然能够实现畅通无阻的通信；智能手表也可能具备卫星定位和通信功能，为户外运动爱好者提供更加安全可靠的保障。这些新产品的问世，将极大地丰富消费电子市场的产品种类，满足消费者日益多样化的需求。

另一方面，政策的大力支持也将吸引更多的企业加大在消费电子领域的研发投入，推动行业整体技术水平的快速提升。相关企业如立讯精密、歌尔股份等，作为消费电子产业链上的关键环节，凭借其在产品研发、生产制造等方面的强大实力，有望在这一轮政策利好的东风中乘势而上，抢占市场先机。它们能够迅速响应市场需求，推出符合市场趋势的创新产品，从而在激烈的市场竞争中脱颖而出，有望获得更多的市场份额和利润空间。

恒泰证券研报指出，DeepSeek的MOE架构创新推动了AI使用成本下降和性能提升，应用创新带动AI产品渗透率提升，相关电子元器件、硬件系统和硬件设备均有望迎来结构性机会。消费电子领域，下半年智能手机、AI眼镜等新品陆续发布，关注终端产品创新带来的投资机遇。

从数据来看，IDC(国际数据公司)预计，2025年中国智能终端市场出货量将增长4%，其中AIPC、AI平板和AI手机总计出货量同比增长20%。这一增长主要得益于智能手机、AR眼镜、智能玩具等设备的普及，以及AI技术在消费电子领域的广泛应用。

三、低估值旅游消费行业：复苏势头强劲，发展机遇凸显

旅游消费板块在经历了一段时间的深度调整后，目前正以迅猛的态势踏上复苏的快车道。

随着国内经济的持续稳定复苏以及居民生活水平的稳步提高，人们对于旅游消费的需求呈现出井喷式增长。

中共中央办公厅、国务院办公厅印发的《提振消费专项行动方案》提出，开展“人工智能+”行动，促进“人工智能+消费”，这对于旅游行业来说是一大利好。旅游行业积极响应国家人工智能发展政策，深入研究具身智能、6G、人工智能手机和电脑、智能机器人、大模型等相关领域，推动行业智能化发展。

加强行业智能化发展的基础设施和数据平台建设，逐步推动6G网络、物联网等设施在旅游场景的布局，搭建跨企业、跨地区的行业数据共享和交易平台，加速数据资产在本领域的共享和流通。加强对数据的安全监管，建立数据安全监管机制，制定数据分级分类、安全防护等方面的标准和操作指南。

多家文旅企业和旅游平台相继宣布与DeepSeek达成合作，AI不仅能够深入挖掘和分析海量的历史文化资料，助力商旅文企业发掘地方文化精髓，也能够高效创作优质的文旅宣传材料和旅游指南，应用于个性化推荐、智能客服等文旅服务场景，推动文旅产业向智能化、个性化方向转型升级。相关旅游企业如中国中免、宋城演艺等，在旅游消费市场中具有强大的品牌影响力和较高的市场份额。随着旅游市场的持续复苏和政策利好的不断释放，它们的业绩有望得到显著提升。

中国中免作为国内免税行业的龙头企业，受益于旅游市场的回暖，其免税业务销售额有望继续保持强劲的增长态势。宋城演艺则通过不断创新旅游演艺产品，以精彩绝伦的演出吸引了大量游客，其盈利能力也将随着旅游市场的复苏而不断增强。

四、低估值食品消费行业：稳定需求支撑，价值稳步凸显

食品消费板块一直以来都以其防御性强、需求稳定而著称，在资本市场中占据着独特的地位。无论市场环境如何风云变幻，人们对于食品的基本需求始终是刚性的，不会因为经济形势的波动而出现大幅的变化。在当前市场波动加剧、不确定性增加的情况下，食品消费板块的这一特性使其成为了投资者眼中的“避风港”，有望吸引众多寻求稳健投资的资金。

从行业发展趋势来看，随着人们生活水平的日益提高和消费观念的逐渐转变，消费者对于食品的品质、安全以及多样性的要求越来越高。这一市场需求的变化促使食品企业不断加大在产品研发、质量控制和品牌建设方面的投入，以满足消费者日益多样化和个性化的需求。在产品研发方面，企业不断推出新的口味、新的品类，以满足不同消费者的口味偏好。

随着经济的复苏，居民的消费能力得到增强，对于食品的消费支出也将有望相应增加。而且，消费升级的趋势在食品消费领域表现得尤为突出。消费者更加注重食品的品质和健康属性，愿意为高品质、绿色健康的食品支付更高的价格。

像海天味业、伊利股份等食品行业的龙头企业，凭借其强大的品牌优势、完善的销售渠道和持续的产品创新能力，在市场竞争中始终占据主导地位。海天味业作为调味品行业的领军企业，其产品在市场上具有极高的知名度和美誉度，市场份额有望长期保持稳定。

伊利股份在乳制品领域同样表现卓越，通过不断推出新产品和拓展市场渠道，其业绩有望一直保持着稳定增长的态势。

“牛市多急跌”，昨日的这一调整并不意味着市场的中长期上升趋势发生了改变。在结构性行情延续的大背景下，回调或是上车的好机会，消费电子、旅游消费、食品消费等这些低估值板块，凭借各自的行业优势以及利好政策的支持，有望在下午迎来爆发的机遇。

回调或是上车的好机会，这类低估值股下午或成新主线