史诗级！深圳四箭齐发！利好哪些板块？

昨日，深圳市正式发布四大“行动计划”，聚焦人工智能终端产业、具身智能机器人技术、人工智能先锋城市建设以及瞪羚企业和独角兽企业培育。

或受此提振，A 股人工智能板块强势拉升。截至收盘，日海智能开盘即封死涨停，奥特迅实现三连板，实达集团三日两板，宁水集团四日斩获三板。

深圳的“行动计划”不仅为本地人工智能产业提供了强有力的政策支持，也为A股相关板块带来了新的机遇。

一、聚焦终端应用打造人工智能产业发展新高地

《深圳市加快推进人工智能终端产业发展行动计划（2025—2026年）》提出，到2026年，深圳将建成全国领先的人工智能终端产业集聚区，产业核心竞争力进一步增强，产品“含深度”进一步提升，产业生态持续丰富，全市人工智能终端产业规模达8000亿元以上、力争1万亿元，集聚不少于10家现象级人工智能终端企业，人工智能终端产品产量突破1.5亿台，在手机、计算机、大模型一体机、可穿戴设备等领域推出50款以上爆款人工智能终端产品，在智能制造、智慧金融、智慧城市、智慧养老、智慧政务等领域打造60个以上人工智能终端典型应用场景。

利好板块：AI应用相关板块

1、人工智能手机、计算机、平板电脑：随着深圳推动人工智能终端产业发展，相关硬件制造商将迎来市场扩张机会，尤其是在高端智能设备领域。

2、大模型一体机、可穿戴设备：这些新兴产品将成为市场热点，推动相关企业的技术创新和市场份额提升。

3、智能制造、智慧城市：政策鼓励在智能制造和智慧城市等领域的应用，将带动相关解决方案提供商和系统集成商的业务增长。

中国银河表示，中央经济工作会议强调科技创新引领新质生产力发展，首提“人工智能+”行动，推动AI与产业深度融合，提升传统行业效率。全球基础大模型迭代加速，推理成本下降推动AI应用落地。AI agent模型通过自然语言与硬件交互，解决端侧AI痛点，有望推动APP生态向模型生态转变，成为2025年AI应用新趋势。

二、突破核心技术，抢占具身智能机器人产业制高点

《深圳市具身智能机器人技术创新与产业发展行动计划（2025—2027年）》提出，到2027年，在机器人关键核心零部件、AI芯片、人工智能与机器人融合技术、多模态感知技术、高精度运动控制技术、灵巧操作技术等方面取得突破。新增培育估值过百亿企业10家以上、营收超十亿企业20家以上，实现十亿级应用场景落地50个以上，关联产业规模达到1000亿元以上，具身智能机器人产业集群相关企业超过1200家。

利好板块：具身智能机器人相关板块

1、核心零部件、AI芯片：政策支持核心技术攻关，将促进相关零部件和芯片制造商的研发投入和技术突破。

2、仿生灵巧手、基座及垂直领域大模型：这些关键技术的研究和应用将推动相关企业的技术积累和市场竞争力提升。

高盛研究部最新研究显示，人工智能加速演进、技术突破、研发及资本支出投资加大，进一步推动人形机器人市场的发展。从目前的进展来看，行业可能在2025年从研发阶段步入量产阶段。众多供应链上市公司，尤其在亚洲，已公开披露了进军或进一步推进人形机器人相关业务的计划，一个全方位的生态系统正在成形，在基本情景假设下，迅速增长的全球人形机器人需求到2035年可能释放380亿美元的潜在市场规模。

光大证券分析认为，2025年将是人形机器人量产的突破年，万台级生产将使下游产业链进入稳步增长阶段。这一举措不仅有助于解决人形机器人领域的数据匮乏问题，而且会推动行业向更加泛化与实用的方向发展。

三、赋能城市发展，建设人工智能先锋城市

《深圳市加快打造人工智能先锋城市行动计划（2025—2026年）》提出到2026年，全市人工智能企业数量超3000家，独角兽企业超10家，产业规模年均增长超20%，推出10个以上产业集聚效应明显的人工智能和具身智能机器人创新孵化器，形成“场景应用最开放、算力供给最普惠、产业生态最健全、创新创业最便捷”的产业发展环境，建成具有国际影响力的人工智能先锋城市，加快打造具有全球重要影响力的产业科技创新中心。

利好板块：AI算力基础设施

1、算力供给、数据中心：政策强调算力供给最普惠，将推动数据中心和云计算服务提供商的发展，满足日益增长的算力需求。

2、智能硬件产品集群：推动智能硬件产品集群的形成，将带动相关硬件制造商和解决方案提供商的业务扩展。

山西证券指出，国内在AI算力建设层面具有顶层设计、央国企带头的制度优势，有望带动各行业增加在IT设备的资本开支，利好公有云、私有云、一体机等。国内IDC产业转向全面景气大周期，IDC infra各细分环节均受益，建议关注HVDC、液冷、光纤布线、AEC铜连接等渗透率有提升的环节。

四、培育创新主体，打造瞪羚独角兽企业成长沃土

《深圳市有力有效支持发展瞪羚企业、独角兽企业行动计划（2025—2027年）》提出到2027年，累计培育瞪羚企业1000家、独角兽企业80家，将深圳建设成为具有国际影响力的瞪羚企业、独角兽企业集聚高地。

具体来看，第一，构建发现挖掘评价机制，重点关注优质创业团队及项目，拓展市场化发现挖掘渠道，提升专业化遴选评价机制；第二，强化金融赋能支持：有效发挥政府引导基金作用，构建风险共担机制；第三，完善创新生态支撑；第四，强化专项人才保障；第五，助力拓展国内外市场等多措共举。

利好：创投板块

拥有战略性新兴产业和未来产业投资：政策聚焦“20+8”战略性新兴产业集群和未来产业领域，将促进相关领域瞪羚企业和独角兽企业的快速发展。

深创投集团党委书记、董事长左丁表示，深圳独角兽企业数量位居全球各大城市第六，比法国、以色列、韩国、新加坡等发达国家的数量还要多。独角兽企业在深圳的高质量发展，至少有三方面突出优势：第一，深圳这座城市的创新品质，与独角兽企业的发展特质高度契合；第二，深圳拥有完善的产业链和创新生态；第三，深圳的政策支持和资本环境为独角兽企业提供了良好的成长土壤。

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