【机会研判】政策利好连番刺激，大消费板块逆市走强

上午大盘低开低走震荡下跌，截止午间收盘，沪指跌超1%领跌，深成指、创业板指数跌幅也接近1%。

 

两市超4000只个股下跌，涨停板个股只有十几家，这是非常罕见的低迷现象，可以说短线市场情绪冰点已经砸出来了，超跌反弹转机随时到来。正所谓行情总在绝望中产生，这个时候乐观投资者应该坚持逆向思维逐步逢低买入了。

 

热点板块方面，上午各大题材几乎是全线重挫，只有调整已久的新能源汽车产业链较为抗跌，以及政策利好连番刺激的大消费板块逆市走强，教育、酒店餐饮、食品饮料等板块领涨，可以说大消费板块就是盘面最闪亮的光，吸引了大部分资金的关注。

 

消息面上，近日中央印发《扩大内需战略规划纲要（2022-2035年）》，提出全面促进消费，加快消费提质升级，分别从持续提升传统消费、积极发展服务消费、加快培育新型消费、大力倡导绿色低碳消费四个方面对促消费进行了部署。

 

接着12月15日至12月16日在北京举行的中央经济工作会议再次重磅定调，要把恢复和扩大消费摆在优先位置。增强消费能力，改善消费条件，创新消费场景。多渠道增加城乡居民收入，支持住房改善、新能源汽车、养老服务等消费。

 

资金面上，北上资金风向标连续流入大消费板块。据统计，外资对传媒、家电、社会服务、食品饮料等大消费板块持股量已连续四周持续增长，成为近一月北上资金较为青睐的板块。

 

此外，据中国基金报报道，海外最大中国股票基金11月大举加仓贵州茅台，加仓幅度高达100%。加仓之后，贵州茅台为第七大重仓股。

 

业内人士表示，随着国内疫情防控政策持续优化，叠加年末春节消费旺季临近，多地积极出台刺激消费政策，消费股受到越来越多资金持续关注，反弹行情有望持续到春节前后。

 

消费是拉动我国经济增长的“三驾马车”之一，推动消费持续恢复对于扩大国内市场需求、促进经济社会发展意义重大。

 

数据显示，2013—2021年，最终消费支出对经济增长的年均贡献率超过50%。其中，2021年最终消费支出对经济增长的贡献率为65.4%，比资本形成总额高51.7个百分点，是经济增长的第一驱动力。

 

2020年我国人均GDP突破了1万美元大关，根据欧美国家的经验，当人均GDP突破1万美元的时候，将迎来消费增长和消费升级。

这三年受到疫情的影响，消费暂时被压抑住没有爆发，明年随着人们对于疫情的正确认识以及管控措施全面优化，被压抑的消费需求有望逐步回升。

 

展望后市，华泰证券表示，12月14日，《扩大内需战略规划纲要（2022－2035年）》颁布，再次将内需和消费市场提升至国家战略高度。看好内需消费的信心提振与长期潜能，带动食品饮料板块景气上行。

 

天风证券认为今年或是三年来民众首次返乡过年，春节消费有望提前带动消费整体表现。继续坚定三个月以来的积极观点，全面看多消费板块性β行情，尤其是2023整年度。