大涨3%！涨价潮延续，存储芯片“超级周期”来了！-财富在线

午后存储芯片概念涨势扩大，江波龙涨超19%，大为股份、中电港、兆易创新、德明利、盈新发展等涨停。

消息面上，上周五美股存储芯片概念再度狂飙，闪迪大涨超11%，美光科技涨近6%，希捷科技、西部数据盘中均一度涨超6%。财联社记者从存储产业链人士处获悉，目前部分原厂的部分Dram和Flash产品已经处于暂停报价状态。

存储芯片价格持续攀升

据报道，存储芯片巨头三星电子和SK海力士将上调包括DRAM和NAND在内的存储产品价格，幅度高达30%。

近年来，AI技术的蓬勃发展对存储芯片的需求呈现爆炸式增长。AI大模型训练与推理对存储容量和带宽的需求呈指数级增长，单个AI服务器存储容量需求达到传统服务器的8—10倍。

此外，今年以来，美国科技巨头持续增加AI基础设施投资，使得存储芯片需求急剧增加。比如，OpenAI的“星际之门”项目每月需采购90万片DRAM晶圆，占全球DRAM总产能的近40%。

存储芯片行业将迎来“超级周期”

摩根士丹利预测，人工智能热潮下，存储芯片行业预计迎来“超级周期”。

从市场表现来看，供需失衡的格局已推动存储芯片价格进入上行通道。TrendForce集邦咨询预估，四季度整体一般型DRAM价格将单季度增长8%至13%；NANDFlash第四季度各类产品合约价将全面上涨，平均涨幅达5%至10%。

国内存储芯片市场也迎来机遇，政策层面的有力支撑更为行业发展注入强劲动力。我国陆续出台了《国家数据基础设施建设指引》《“十四五”国家信息化规划》等多份文件，明确将存储芯片作为关键核心技术突破的重点领域，通过研发补贴、税收优惠、产业链协同扶持等政策，为国内企业搭建起良好的发展生态。

业内人士预计，AI服务器存储产品的涨价潮或延续至2026年，国内存储公司有望受益于“价格回升+国产替代”双重驱动。

券商观点

上海证券研报表示，AI需求旺盛推动存储需求的增长，同时由于海外原厂产能限制，2025年第四季度存储涨价趋势预计持续，看好本轮存储大周期。也有保守声音如华邦电董事长焦佑钧指出，当前DRAM供需不平衡，有可能实际需求并无这么多，不过如今仍处在供不应求的状况，致使缺口产生，供给不足下导致价格狂飙。

中信证券提出，存储芯片行业长期增长动力充足，2026年数据中心领域的eSSD（企业级固态硬盘）涨价幅度或超市场预期，大容量存储产品将迎来爆发性增长。从国产视角看，国内存储企业正深度受益于“价格回升+国产替代”的双重驱动。一方面，行业整体涨价改善盈利预期；另一方面，海外巨头产能结构调整为国产企业让出市场空间，叠加国内云服务商、终端品牌的合作支持，国产存储在供应链中的份额持续提升，从“可用”向“好用”的转型加速。

大涨3%！涨价潮延续，存储芯片“超级周期”来了！