刚刚！25GW海外大单引爆！机构看好板块30-50%上涨空间

10月14日，光伏设备板块持续走强，涨超2%，截至发稿，亿晶光电强势涨停，艾能聚、隆基绿能、天合光能、晶澳科技等跟涨超9%。消息面上，近日中国光伏企业在海外市场表现亮眼，凭借技术实力与项目经验，接连签下多笔GW级重大订单。覆盖光伏电站总承包、组件生产基地建设及组件采购等领域，光伏设备板块正迎来新一轮成长机遇。

一、政策强力扶持：新政重塑产业生态

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近日，光伏行业迎来了一场前所未有的政策“红利雨”，十二项重磅政策集中落地，为光伏设备产业带来超强利好。

国家层面政策布局显示，光伏行业发展的核心逻辑正发生重大转变——从过去侧重装机规模的无序扩张，转向对发电效率、消纳能力与产业健康度的系统性提升。

《电子信息制造业2025－2026年稳增长行动方案》中明确提出，依法治理光伏等产品低价竞争，引导地方有序布局光伏、锂电池产业。这一政策直指行业痛点，有望终结持续已久的价格战乱象。此外，两部门还加快在电力市场、场站智慧运营、新能源规划等方向的人工智能应用，推动复杂场景及转折性天气下功率预测大模型向更小尺度、更高精准度方向发展。

值得注意的是，预计有重要政策将发布，行业反内卷将有新进展。另据了解，相关主管部门或将发布一份关于加强光伏产能调控的通知文件。（数据来源：同花顺财经，2025年10月14日）

二、海外市场突破：新兴国家成增长新引擎

中国光伏企业在海外市场近期捷报频传，沙特、伊朗、巴基斯坦等中东及南亚市场成为合作焦点。据不完全统计，9月至今，各大企业已经签署近25GW海外大单。（数据来源：同花顺财经，2025年10月14日）

具体来看，这些订单不仅覆盖组件采购，更涉及光伏电站总承包和组件生产基地建设，表明中国光伏设备企业正从单一产品输出向整体解决方案转型。

财信证券研报指出，海外需求方面，贸易环境及IRA补贴政策调整存在阶段性影响，欧洲市场逐步回升，新兴国家市场接力发展。

这一趋势从出口数据也可得到验证。8月光伏组件出口额达209.5亿元，同比增长20.4%，环比增长31.9%。（数据来源：山西证券研究早观点，2025年10月13日）

三、技术突破不断：光伏龙头破解“内卷”困局

光伏行业正从同质化价格竞争转向差异化价值竞争，龙头企业纷纷加码技术创新，通过推出高品质、差异化产品破解“内卷”困局。

隆基绿能高管表示，技术创新是行业逆袭的关键，BC技术正是破解“内卷”的核心。公司已构建以HPBC2.0技术为核心的高价值产品体系，2025年上半年BC组件国内销量占比55%，海外占比45%。

通威股份则依靠技术积累打造“突围”路径，耗资超28亿元建设全球创新研发中心，布局TOPCon、HJT、xBC、钙钛矿/晶硅叠层等主流技术。（数据来源：经济参考网，2025年10月14日）

另外，经美国国家可再生能源实验室认证，隆基自主研发的大面积晶硅-钙钛矿叠层电池效率达33%，BC组件效率突破26%，均入选第66版太阳能电池效率表，标志着中国在全球光伏技术领域持续领先。

三、券商观点：把握板块成长主线

国泰海通：国家高度重视光伏等行业的恶性竞争现象，反内卷对于光伏板块具备非常积极的影响。通过行业、政策、需求端等多方面的发力，光伏板块整体上将迎来困境反转。当前行业正处于底部区间，值得注意。

中金公司表示，随着供给侧改革的深化和高端产能价值的重估，龙头设备企业有望率先受益。若未来光伏行业预期修复，板块或有30%-50%的上涨空间。

山西证券的数据显示，1-8月累计新增装机230.61GW，仍保持同比增长64.7%的高增速，看好细分领域领先企业。

财信证券：国内供给方面，经过国家部委及行业协会的协调指导，行业内普遍凝聚反内卷共识，产业链价格已见回升，无序竞争得到遏制。该机构建议积极观察BC等新技术、钙钛矿等新技术平台对产业链的重塑，以及反内卷等产能出清进展。

综上，海外市场订单不断，国内政策扶持力度空前，技术创新层出不穷，三重利好共同推动行业走出底部区间。随着供给侧改革的深化和高端产能价值的重估，龙头设备企业有望率先受益。在能源转型的大背景下，光伏设备板块长期成长逻辑依然稳固。

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