人形机器人利好密集轰炸！后续行情可期！

近期人形机器人板块持续活跃，全球首届人形机器人运动会（8月14-17日）的举办成为短期催化焦点，而智元机器人推出行业首个机器人世界模型开源平台Genie Envisioner（GE），则标志着技术端迎来重大突破。结合2025世界机器人大会（8月12日闭幕）期间123款新品集中亮相的行业盛况，人形机器人产业链正从概念验证迈向量产落地阶段，板块投资逻辑从“主题炒作”逐步转向“基本面驱动”。

一、关键事件与技术进展分析

全球首届人形机器人运动会：应用场景的试金石

本次运动会汇聚500余台人形机器人参与竞技，覆盖运动控制、环境交互、多机协作等核心能力展示。赛事不仅验证技术成熟度，更推动“机器人+体育”“机器人+娱乐”等场景商业化，为后续消费级市场拓展提供数据支撑。

智元机器人GE平台：统一操控范式，加速技术迭代

Genie Envisioner首次整合未来帧预测、策略学习与仿真评估，通过视频生成闭环架构实现“端到端”推理执行。其开源属性将降低行业研发门槛，促进生态共建，或成为人形机器人“Windows系统”级基础设施，推动技术标准化与规模化应用。

​

量产路线清晰化，产业链机会显现

渤海证券指出，2025年机器人大会新品集中亮相，标志着核心零部件（如伺服电机、减速器）、本体设计、AI算法等环节已突破工程化瓶颈。结合特斯拉Optimus、优必选Walker等头部产品量产计划，人形机器人有望在2026-2027年迎来大规模交付，产业链投资进入“订单驱动”阶段。

政策与资本环境：双重利好支撑

政策端：国家“十四五”机器人产业发展规划明确支持人形机器人研发，北京、上海等地方政府设立专项产业基金，加速技术转化。

资本端：2025年Q2全球机器人领域融资额同比增长45%，硬科技投资偏好下，人形机器人作为“AI+制造”核心载体，持续吸引资金布局。

二、产业链部分标的梳理

核心零部件：

传感器：力控传感器（柯力传感）、视觉传感器（奥比中光）需求爆发；

执行器：谐波减速器（绿的谐波）、无框力矩电机（步科股份）受益国产化替代。

本体制造：

具备量产能力的头部企业（如优必选、智元机器人合作方）有望率先兑现业绩；

轻量化材料（碳纤维）供应商（中复神鹰）或受益。

应用场景：

工业领域（汽车装配、物流搬运）关注埃斯顿、机器人等；

消费服务领域（教育、养老）关注潜在跨界合作方（如小米、腾讯）。

三、后市展望：长期趋势明确，关注事件催化

人形机器人作为“第四次工业革命”核心载体，长期市场空间超万亿元。短期看，8月运动会、Q3头部企业量产进度、特斯拉Optimus更新等事件将持续催化板块情绪。建议重点关注核心零部件国产化、本体厂商量产能力及AI算法迭代三条主线，在波动中把握产业趋势性机会。

文章内容仅供参考，不构成投资建议！（25）

未经允许不得转载：财富在线 » 人形机器人利好密集轰炸！后续行情可期！