集体狂飙！这一主线或疯涨！

7月31日，以智谱AI、小红书概念、Sora概念、快手概念、财税数字化等为代表的AI应用板块集体狂飙，截至发稿，板块指数均大涨超1%，板块热度持续攀升！

 

一、AI应用的定义与技术基础

 

人工智能应用（AI应用） 指的是将人工智能技术应用于具体场景，模拟人类智能执行复杂任务的解决方案。其核心在于通过机器学习、深度学习、自然语言处理（NLP）和计算机视觉等技术，使机器具备感知环境、认知理解、自主学习和决策执行的能力。

 

从功能架构看，AI应用可划分为四大层级：

 

感知层：如语音识别（智能助手）、图像识别（人脸识别系统）。

 

认知层：如自然语言处理（机器翻译、情感分析）。

 

学习层：如机器学习算法（推荐系统、风险预测）。

 

行动层：如自主决策系统（自动驾驶、工业机器人）。

 

其核心价值在于提升效率、优化决策与创造新体验，例如医疗AI可辅助诊断提升准确性，金融AI能实时侦测欺诈交易，零售推荐系统则显著改善用户转化率。

 

 

二、A股AI应用核心板块及代表企业

 

根据AI技术落地的产业特征，A股市场可划分为以下关键板块：

 

1、基础支撑层（算力与数据）

 

算力芯片：寒武纪、海光信息、龙芯中科。

 

AI服务器：浪潮信息、中科曙光、紫光股份。

 

数据中心：数据港、科华数据、奥飞数据。

 

AI语料：中文在线、视觉中国、中国科传。

 

2、AI应用层（垂直场景解决方案）

 

AI大模型：科大讯飞（教育、医疗）、拓尔思（政务文本分析）、三六零（安全）。

 

AI智能体（Agent）：鼎捷数智（企业流程自动化）、彩讯股份（智能营销）、汉得信息（ERP优化）。

 

行业应用：

 

医疗健康：卫宁健康（诊疗辅助）、润达医疗（检验AI）、贝瑞基因（基因数据分析）。

 

智慧政务：税友股份（财税AI）、华宇软件（法律智能）、太极股份（城市大脑）。

 

金融科技：银之杰（风控模型）、同花顺（智能投顾）。

 

3、AI硬件载体层

 

AI眼镜：佳禾智能、亿道信息。

 

AI手机/PC：福蓉科技、思泉新材、雷神科技。

 

 

三、近期利好政策与技术突破催化

 

2025年第三季度以来，多重利好推动AI应用加速落地：

 

1、世界人工智能大会（WAIC）引领技术突破

 

华为推出昇腾384超节点算力集群，通信带宽提升15倍，支持千亿级参数模型训练。

 

沐曦发布曦云C600训推一体芯片，支持FP8精度，能耗比优于国际竞品30%。

 

具身智能成果显著：银河通用人形机器人Galbot实现复杂场景精准抓取，医疗导诊机器人具备自然语言交互能力。

 

2、政策与产业链红利释放

 

英伟达H20芯片恢复对华供应：解决高端训练芯片短缺问题，字节跳动等企业启动大规模采购。

 

数据资产入表新规落地：财政部明确数据资源会计处理规则，企业数据价值可纳入财务报表，激活数据交易市场。

 

上海自动驾驶“模速智行”计划：浦东新区全域开放自动驾驶测试，推动车路云协同建设。

 

3、消费端AI硬件爆发

 

阿里夸克AI眼镜接入通义千问模型，融合导航、支付、翻译功能，开启“可穿戴AI助理”时代。

 

谷歌Gemini深度整合Android生态：AI助手嵌入操作系统核心，推动终端智能化重构。

 

 

四、券商观点：AI Agent与产业融合成核心主线

 

头部券商密集发布AI主题研报，三大共识方向显现：

 

1、2025=AI Agent元年：从内容生成到流程代理

 

中航证券指出，大模型能力正从“内容生成”向“流程代理”跃迁，办公、财税、客服领域将率先规模化落地。

 

2、算力需求结构性转移：推理>训练

 

华泰证券数据：2024年全球数据中心AI芯片市场规模达1782亿美元（+77%），推理任务占比升至65%，驱动服务器产业链景气度攀升。

 

电力与用地成新瓶颈：东部算力需求西迁，“东数西算”工程带动机柜/电源企业订单放量。

 

3、估值修复+场景深耕双主线

 

中金公司强调“耐心资本”逻辑：AI需长期投入，政策应引导资金布局算力基建与具身智能。

 

银河证券看好“数据+行业”跨界机会。

 

AI应用正从技术探索走向规模化落地，成为驱动经济高质量发展的关键引擎。A股市场中，从算力基建到行业应用，从硬件到软件，AI产业链的每一个环节都蕴藏着巨大机遇。随着政策支持、技术突破和市场需求的共振，AI应用有望在2025年开启新一轮增长周期，为投资者和企业创造长期价值。

 

文章内容仅供参考，不构成投资建议！（25）