集体涨停！这些细分领域需求爆发！

近期，超级水电概念股持续受到市场热捧，继昨日60余只概念股涨停后，今日早盘板块继续高举高打：截至发稿五新隧装、基康技术实现30CM涨停，西宁特钢、保利联合、中国电建、江南化工等多股强势涨停。这一热潮背后，是国家投资建设的超级水电项目宣布开工这一重要消息的推动。

​

从盘面上看，超级水电概念成为近期市场的一大热点，资金围绕该主题逐步向工程机械、水泥、建材、水利、电网等多个方向延伸，相关个股表现活跃。

从基本面来看，这项足以改写我国能源格局的重磅消息——总投资约1.2万亿元的雅鲁藏布江下游水电工程正式开工！一方面，本次超级水电工程具有显著的特点，其工程难度较大，存在海拔高、山石多等情况。基于此，在修建成本考量下，水泥、钢铁等建材大概率会优先选用本地资源；另一方面，由于炸药具有危险性，不适合长途运输，因此本地的民爆行业上市公司有望成为直接受益的分支，投资者可重点关注工程所在地及附近的相关上市公司。

另外，本次水电工程采用截弯取直、隧洞引水的修建方式，这使得岩爆预警系统、高原型TBM掘进机、盾构机等特种工程机械设备的需求大幅增加。整个工程对盾构机的需求量或超过百台，而在盾构机掘进过程中，刀头、刀具等耗材损耗量巨大，相关上市公司或将因此获得明显的业绩弹性。

水利与电网方向同样是该工程涉及的重要领域。随着雅鲁藏布江下游水电工程的开工建设，下游民爆、水泥、掘进及岩土等多个细分领域需求有望得到提振，相关公司或将受益。机构普遍认为，项目的开工将长期利好水电配套设备、电网外送工程核心设备等头部供应商。

值得注意的是，超长期特别国债投放：8000亿元专项债中若有部分定向支持雅下项目，将加速订单落地，利好相关企业现金流。同时，在当前市场成交额的背景下，市场大概率不会呈现单一热点上涨模式，机器人、AI等其他热点仍有反复活跃的空间，投资者可留意相关热点回调后的低吸机会。

国泰海通分析称，雅鲁藏布江年均径流量大、海拔落差大，水力资源丰富，但中下段地质构造复杂，工程施工难度极高。超万亿工程总投资有望逐步拉动区域工程、交通、电力等相关产业投资。

华泰证券指出，保守估计相关投资中水轮机与发电机业务总量价值约535亿元至954亿元，有望在2030年后接棒抽蓄成为水电设备新的增长点，保障行业产能利用率处于较好水平，相关行业龙头的估值也有望随着订单情况的良好表现而逐步修复。

中国银河证券研报表示，雅鲁藏布江下游水电工程项目将直接拉动西藏及周边地区水泥需求，叠加水泥“反内卷”、供给优化背景下，西南区域水泥价格有增长预期，区域水泥龙头企业将显著受益。

总体而言，雅鲁藏布江下游水电工程的开工为工程机械及其其他细分板块带来了难得的发展机遇，无论是从短期的设备需求，还是长期的行业发展来看，都具有积极的影响。投资者在参与时，仍应保持理性，仔细甄别个股的投资价值，把握好投资机会。

未经允许不得转载：财富在线 » 集体涨停！这些细分领域需求爆发！