【热点聚焦】午后突发，两大板块暴动

午后开盘，雅下水电概念、工程机械、民爆、水泥、水利、钢铁等大基建板块继续超预期走强，行情火爆扩散到一方面中字头权重股都集体暴动飙升了，中国交建午后直线拉升涨停。

中信建投研报表示，2025年7月19日雅鲁藏布江下游水电工程正式开工，该工程位于雅鲁藏布江下游地区，总投资约1.2万亿，是西藏年总投资金额的6倍，对拉动西部基建开发、推进清洁能源建设和水电开发具有重大意义。

此外，中信建投证券还提到，雅下工程体量大、难度高，约为2024年我国全年水利投资的88.7%，预计水利水电建设、隧道掘进/盾构、民爆、电力设备、地基处理、建材等多方面企业均受益。

另一方面，随着大盘持续放量上攻，3600点大关已经近在咫尺了，突破预期大幅升温背景下，牛市旗手券商股和互金、数字货币等大金融板块也异动爆拉。

此外，今天行情有一点美中不足的是，由于大基建和中字头权重股持续爆发吸金，导致AI、机器人、半导体芯片、固态电池、军工等科技成长股和中小盘题材股表现一般或逆势回调，但这应该只是暂时的，AI为代表的科技成长股仍是本轮行情核心主线，待大基建和中字头权重股完成补涨后，接下来行情大概率还是由科技成长股和中小盘题材股引领。

综上所述，这两天市场风格的切换更多可能是资金的短期套利博弈行为，而非趋势性改变。科技成长股作为本轮行情的核心驱动力，其底层逻辑（政策支持、产业景气度、资金偏好）依然稳固。待大基建与中字头板块完成补涨后，资金有望重新聚焦科技成长主线，开启新一轮上升行情。

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