重磅部署！城市要翻新，这些板块机会来了？

中共中央办公厅、国务院办公厅近日印发《关于持续推进城市更新行动的意见》，其中提出八项主要任务，包括加强既有建筑改造利用、推进城镇老旧小区整治改造、开展完整社区建设等，政策驱动下多个行业或将迎投资机遇。

一、部分相关领域

城镇化率提高1%，可拉动万亿规模新增投资需求，上海证券表示，城市更新提速有望推动市政公用、居民住房等领域投资。因此，可以重点关注直接受益于城市更新建设的水泥/管材/涂料/防水等细分方向。

1.建筑建材与基础设施建设

老旧小区改造与城中村更新：政策明确将2000年以前建成的老旧小区全部纳入改造范围，并推进城中村改造，有望拉动建筑施工、装修装饰、电梯加装、管道改造等需求。

地下管网与综合管廊：资金支持供排水、燃气、供热等地下管网改造，以及综合管廊建设，且投资力度较大。

2.环保与生态修复

生态系统修复：政策要求修复城市生态系统，包括污水处理、土壤修复、园林绿化等。相关企业有机会参与城市绿道、口袋公园、黑臭水体治理等项目。

绿色建材：老旧小区节能改造有机会推动绿色建材需求，相关企业产品渗透率有望提升。

3.物业管理与社区运营

部分老旧小区改造后需配套社区服务，物管公司有望受益于管理面积扩张，同时，社区商业运营的增值服务空间有机会打开。

还有中信证券经过测算，房龄25年以上的既有房屋安全体检市场规模超过1500亿元，工程检测创造出增量发展的契机。

二、机构观点

高盛发布研报指出随着中国政府可能出台一系列支持内需的政策，以应对外部不确定性，房地产价值链股票迎来了新的投资机遇。报告预测，到2035年，二手房交易和翻新将在很大程度上抵消新建住房的减少，为价值链公司带来5.7万亿元的国内市场需求，较2024年增长70%。

中国银河研报指出，城市更新行动列举的八项主要任务，主要还是城中村、老旧小区改造、地下管网改造三方面投资额较大。

中信证券指出城市更新加速，房屋检测与保险迎来新机遇。近些年来，国家正在加快推进城市更新，同时房屋体检、保险和养老金这三项制度的建设也在提速，这会给工程检测创造出增量发展的契机。而且，工程质量潜在缺陷保险的发展预计会加快，保险公司聘请工程检测和评估企业来进行工程质量风险控制和减量的需求估计也会上升。

在这种情况下，头部工程检测企业拥有资质、技术、人才团队、公信力等综合优势，部分企业还积极推进并购整合，未来的市占率有希望提高。同时，部分企业已经积极布局既有房屋体检等业务，具有先发优势，在房屋三项制度的推进过程中有望进一步获益，未来的成长值得期待。

三、部分相关上市公司

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