光伏 风电迎重大发展机遇 风电滚子加速追赶国产替代的契机

     风电轴承滚子国产化比例正在加速提升，相关企业订单饱满，纷纷努力扩大产能。
力星股份(300421.SZ)相关负责人对财联社记者表示，目前公司订单很多，来自风电需求比较大，公司此前有过一次扩产，后面还有扩产计划。同时，另一家轴承滚子生产企业五洲新春(603667.SH)也在持续扩大滚子产能与市场占有率。
北京某券商风电行业研究员对财联社记者表示，风电行业中，中低端滚子国产化比例较高，正在风机行业加速渗透，高端滚子仍然以进口产品为主，整体看，国产风电轴承滚子市场空间较为广阔。

　　国产替代加速
据悉，风机轴承滚子对稳定性和精度要求较高，此前以进口为主。随着国内企业加大研发，并新上一些高精度设备，国内目前与国外的差距逐渐较小，国产替代正在加速进行。
上述分析人士对财联社记者表示，风电滚子过去被海外企业所垄断，进口高端滚子的价格是国内的十几倍倍甚者更多，因此国产的产品质量上来后，在风电产业链降本的压力下，市场开拓较为容易。
对此，力星股份上述负责人对财联社记者表示，滚子行业景气度都很高，一季度因为公共卫生事件，生产和发货受到了一定的影响，目前已经恢复正常。出口方面，5月份也已经开始好转。
该负责人进一步介绍，随着风机单机功率的提升，轴承滚子的制作难度有一定增大，滚子的价值量也会提升，单个产品毛利更高。
五洲新春相关负责人在日前举行的业绩说明会上表示，公司成功开发陆上和海上风电滚子后，近年来已批量供货，实现进口替代。公司风电滚子产品为蒂森克虏伯、德枫丹、斯凯孚等国外公司配套，同时也是远景能源的战略合作商，为国内风电轴承企业新强联(300850)、烟台天成、大冶轴等提供配套。
财联社记者注意到，上述公司风电产品收入随行业发展呈高速增长趋势。其中，五洲新春2019-2021年风电产品实现收入分别为625.51万元、2500.04万元和6003.09万元，2020年及2021年营收同比增长为299.68%和140.12%，收入占总营收比为1.43%、2.48%。力星股份滚子营收从2020年的约3300万元提升到2021年的5000多万元。

　　积极扩产
业内人士对财联社记者表示，目前国内滚子生产头部企业主要有ST天马(002122)、力星股份、五洲新春等。其中，天马股份生产的滚子属于自产自销，不进行外卖；五洲新春和力星股份滚子产品在国内国外均有销售，下游主要包括轨道交通、风电等行业。
前述分析人士表示，低端滚子目前已全面实行国产化，中端约60%-70%，高端与国外仍有差距，市场空间依然广阔。此外，风机大型化趋势下，偏变系统要求提升，滚子轴承取代球轴承趋势提速，目前国内取代率约15%，低于国外的30%，风电滚子应用未来仍有较大空间。
从下游来看，2020年底《风能北京宣言》提出保证“十四五”期间风电年均新增装机50GW以上。GWEC(国际风能协会)预计“十四五”期间我国风电年均新增装机54GW，新增装机规模稳健增长。
海外方面，丹麦、德国、比利时与荷兰四国在5月18日共同签署文件，承诺到2050年将四国的海上风电装机增加10倍，从目前的16GW提高至150GW；在2030年，海上风电装机总量将达到65GW，这将强烈刺激风电的需求。
随着风电市场规模的不断扩大，下游客户对轴承滚子的需求日益增加，相关企业正在积极扩产。
力星股份此前增发16000吨滚子生产项目，公司相关负责人表示，目前该项目已经开始产生效益，预计今年能达到规划产能35%左右，后期仍有扩产计划。
五洲新春相关负责人在业绩会上表示，目前公司在风电变桨轴承、主轴轴承、齿轮箱轴承滚子和海上风电滚子均已拿到了大批量的订单，而瓶颈在于产能不足。目前公司在建一家年产2200万件风电滚子，产值5.5亿的专业滚子分厂；同时开展高铁轴承滚子和盾构机轴承滚子的研发、送样和小批量生产，根据市场需求，持续扩大滚子产能与市场占有率，争取未来达到10个亿的高端精密轴承滚子产值。
公司方面表示，风电滚子扩产可以进一步增加公司风电产品的收入比重，优化公司产品结构，提升公司盈利能力。
文章来源：财联社