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信创是“信息技术应用创新”的简称，信创产业是数据安全、网络安全的基础，也是“新基建”的重要内容，将成为拉动经济发展的重要抓手之一。

信创对国内所有软件公司都是利好。在过去一些特定赛道牢牢被国外企业占据的存量市场，随着信创的发展，会给国内企业带来新的市场增长机会。

2022下半年以来，信创主题板块持续活跃。数据确权、国资云、信创等相关题材时常在两市涨幅榜霸榜。2022年是信创建设承前启后的关键年，而2023年是信创政策+订单双重确定性之下的加速放量之年。计算机方面，信创、国产软件是长期扶持的方向，政策的催化剂在2023年初有望继续出台。

2022年12月，中央经济工作会议公报中强调，科技政策要聚焦自立自强。东吴证券指出，中央经济工作会议再提科技自立自强。信创是计算机确定性最强的投资主线，也是数字经济发展的基础。

信创是中长期逐步释放市场机会的过程，且有利于在产品技术积累方面有优势的厂商。从目前的市场看，信创趋势正在全面向关键信息基础设施领域展开，而国内的CPU芯片与国外产品存在明显差距。

金山办公方面表示，公司正积极参与金融行业信创的各项试点，取得了一行两会、交易所、银行、券商等客户的认可，并在以大型银行为代表的多个客户项目上落地了信创云文档项目，提供信创形态下的端云一体化办公服务。

山石网科方面表示，信创是中长期逐步释放市场机会的过程，且有利于在产品技术积累方面有优势的厂商。从目前的市场看，信创趋势正在全面向关键信息基础设施领域展开，而国内的CPU芯片与国外产品存在明显差距。就搭载国产CPU芯片的网络安全产品而言，通过安全芯片的辅助，将大幅提高网络安全产品的性能和稳定性。为此，我们自2021年起对安全芯片进行了布局， 目前已经完成FPGA阶段的工作，正在向ASIC方向推进。未来，公司搭载ASIC安全芯片的安全设备，将具备更高的性价比，实现低、中、高流量等不同应用场景的产品档位覆盖。

当虹科技表示，已与信创生态链的硬件芯片、操作系统、数据库、中间件等厂商保持合作，在视频领域可打造自主可控的全本土化解决方案。包括与华为提出“基于鲲鹏处理器的4K/8K超高清解决方案”，在北京冬奥会、央视虎年春晚等大型活动中落地应用，并正式加入了欧拉开源社区。

中望软件也在建设国产工业软件信创生态。其二维CAD 2023Linux版，实现5大架构处理器芯片的全覆盖适配支持。中望软件方面表示，持续推进对国产软硬件环境的适配和认证的同时，将联合国产软硬件设备厂商提供国产行业应用解决方案。同时，为满足各行业用户深度应用需求，公司进一步开放二次开发接口，促进信创领域生态发展。

安恒信息相关负责人认为，信创产业在2023年将迎来应用需求爆发期。随着信创渗透率的进一步提升，也有望驱动安全领域的需求。眼下，政府、公安、网信依然是信创相关产出的主力行业，未来包括运营商、央国企、金融、教育、医疗在内的其他行业，也均有较为明显的信创网安需求。

作为首家上市的国产大数据基础软件企业，星环科技方面称，2023年会继续投入在大数据与云基础平台、分布式关系型数据库、数据开发与智能分析工具建设项目上。“不仅不会放缓研发速度，上市后会更加专注于核心技术的研发，提升我国基础软件能力在国际上的领先程度。”

谈及对于2023年的展望，优刻得表示，数字经济还将继续向前发展，特别是越来越多的传统企业更加关注数字化，更加有意愿转型数字化。“为此，在产业数字化中，我们会更多地拓展制造、芯片、能源等传统行业用户；在数字产业化中，关注元宇宙、数字孪生、生物医药等前沿领域；在数据要素市场化中，用安全屋数据安全开放平台，支持公共数据与非公共数据融合开放。”

信创产业在2023年将迎来应用需求爆发期。随着信创渗透率的进一步提升，也有望驱动安全领域的需求。眼下，政府、公安、网信依然是信创相关产出的主力行业，未来包括运营商、央国企、金融、教育、医疗在内的其他行业，也均有较为明显的信创网安需求。

而密码管理上也是信创的一项重要内容。“新基建”的稳步推进，为数字经济蓬勃发展奠定基础，传统业务的数字化转型进程必然涉及信息安全问题，而密码作为信息安全的“扣环”，构筑成数字经济发展的“护城河”。信创产业发展离不开安全能力建设，密码为信创产业安全保驾护航。

数据安全事件频发，定期密评及时发现问题并进行改造具备必要性。近年来，我国密码产业在法律法规、算法标准、产业应用、监管体系等方面进展显著。数字化+合规+信创是驱动密码行业保持快速增长的三大重要因素，行业有望迎来高景气度。

密码是保障网络空间安全的核心技术和基础支撑。《中华人民共和国密码法》中将密码划分为核心密码、普通密码和商用密码。“十四五”以来，数字经济已经成为我国经济实现高质量发展的重要方向，以数据为中心的安全的重要性不断凸显，而密码作为数据安全的重要基石，在推进数字经济健康、安全发展方面具有重要作用。

2022年信创产业规模达9220.2亿元，近五年复合增长率为35.7%，预计2025年突破2万亿元，而密码既是信创的重要组成部分，又为信创产业拧紧“安全阀”，信创产业发展为密码行业带来历史契机。

回顾过去，计算机板块7月以来的逻辑核心在于业绩：其一，“收入利润剪刀差”，以金融IT为代表Q3业绩的突围；其二，信创为代表产业趋势加速，尤其是十一后信创产业的加速。展望未来，业绩增速为王，23年信创下应用改造需求被低估，收入利润剪刀差有望进一步扩大。

目前时点的信创产业已经从“潜龙勿用”真正步入了“见龙在田”阶段，从政策驱动走向政策+市场双驱动。真正的万亿级市场——行业信创正由试点转为全面铺开，底层芯片、服务器、操作系统、数据库是信创领域未来有望制定标准的领域，也是投资机会相对明确的细分赛道。

信创产业是数字经济、信息安全发展的基础。2023年是信创政策+订单双重确定性之下的加速放量之年。数字经济有助于构建国内国际双循环，而信创是支撑数字经济发展的基石，政策持续护航，未来五年行业信创市场空间的偏保守参考范围约为3418-8701亿元。