大利好！外资抢筹进行时，A股这些赛道集体爆发！

昨日，A股市场宛如一场精彩纷呈的盛宴，创新药、算力、军工等赛道异军突起，奏响了市场的激昂旋律，赚钱效应如星星之火，迅速燎原。

外资持续加码中国资产

​

近期，国际机构对中国资产的配置热情持续升温。景顺全球主权资产管理研究最新发布显示，国际投资机构对中国市场的兴趣明显回升。最新发布的全球主权资产管理研究报告显示，83家主权财富基金和58家央行（管理资产规模合计约27万亿美元）中，有62%的机构计划在未来12个月增配中国资产。

花旗银行在最新策略报告中，将中国股市评级上调至“增持”，并预测沪深300指数明年年中目标价将达4350点。报告指出，中国正在推动的经济转型将带来结构性机会，特别是在消费升级和科技创新领域。数据显示，7月以来，北向资金累计净流入已达342亿元，主要流向新能源、消费电子和医药板块。

三大高景气赛道解析

1.算力产业链：AI浪潮下的投资机会

昨日算力板块表现抢眼，CPO（共封装光学）指数大涨5.2%，PCB指数上涨4.8%。个股方面，满坤科技、生益电子等10余只个股涨停。行业龙头中际旭创公布半年度业绩预告，预计净利润同比增长120%-150%，带动整个板块走强。

产业层面，英伟达已恢复对华特供版H20算力芯片供应，并计划在第三季度推出性能更强的H200芯片。国内方面，华为昇腾910B芯片产能持续爬坡，多家券商预计2025年中国AI服务器市场规模将突破2000亿元。华福证券指出，随着GPT-5等大模型即将发布，算力需求将迎来新一轮爆发。

2.创新药：政策红利持续释放

创新药板块昨日延续强势，迈威生物、百济神州等涨幅居前。政策面持续释放利好：国家医保局近日发布《2025年医保药品目录调整方案》，首次提出建立”基本医保+商保创新药”双轨制。通过商保目录吸纳高价值创新药，既巧妙地缓解了基本医保基金的压力，又精准地满足了多层次的医疗需求。

行业数据显示，2025年上半年中国创新药IND（新药临床申请）数量达156个，同比增长25%。西南证券医药行业首席分析师表示，随着医保支付方式改革深化，具备真正临床价值的创新药企将获得更大发展空间。

3.军工板块：业绩改善+事件驱动

军工板块昨日表现活跃，中航沈飞一马当先，强势涨停，航发科技、广联航空、中航西飞等众多个股纷纷跟涨，形成了一道亮丽的风景线。

产业层面，我国第三艘航母”福建舰”已完成海试，预计年内正式服役。同时，北斗三号全球卫星导航系统建设进入收官阶段，相关产业链公司业绩有望持续改善。

部分券商观点：

西南证券认为，新增价格协商机制和商保专家团队，体现政策协同创新药发展，但流程复杂度提升(如复评、转目录机制)，强化执行透明度。整体看，这是医保从“保基本”向“多层次+创新支持”的战略转型，平衡可及性与可持续性。

中国银河证券认为，随着一季度订单放量，高库存背景下，二季度部分中上游企业业绩端或将改善，并逐步向中下游传导；其次，预计军工元器件6月份订单将扭转下行趋势，下半年订单增速有望随年内二次需求释放而逐步转正。中期看，2025年恰逢抗日战争暨世界反法西斯战争胜利80周年，三季度行业催化剂有望增多，叠加二季度部分公司财报预期向好，结构性机会将涌现。

综上所述，当前A股市场多个赛道前景一片光明，外资也纷纷投来“橄榄枝”。股民朋友们不妨在深入研究的基础上，把握市场结构性机会，合理布局，在这片充满机遇的市场中，分享发展的红利，开启财富增值的新征程。

未经允许不得转载：财富在线 » 大利好！外资抢筹进行时，A股这些赛道集体爆发！