国常会突然放大招！7月A股最强主线曝光！

2025年6月27日，国务院常务会议释放出的关于科技发展的重磅政策信号，引发广泛关注与热议。此次会议听取了关于贯彻落实全国科技大会精神、加快建设科技强国情况的汇报，明确提出要“以‘十年磨一剑’的坚定决心，加快推进高水平科技自立自强”。

这一高屋建瓴的政策定调，为科技板块注入了强劲的政策动能，也为7月份乃至未来更长时期的A股市场奠定了重要的主基调。

一、政策东风劲吹，科技板块迎来战略机遇期

近年来，从国家层面到各相关部门，一系列旨在推动科技发展、实现科技强国目标的政策不断出台，形成了一套全方位、多层次的政策支持体系。这些政策涵盖了科技创新的各个环节，从基础研究到应用开发，从技术创新到成果转化，从人才培养到资金支持，为科技企业的发展提供了肥沃的土壤。

此次国常会特别强调围绕“补短板、锻长板”加大科技攻关力度。所谓“补短板”，就是要着力解决我国在关键技术领域面临的“卡脖子”问题，如高端芯片、光刻机、工业软件等领域。这些领域长期以来受到国外技术封锁，严重制约了我国相关产业的发展。政策的聚焦将引导大量资源向这些领域倾斜，加速技术突破进程。

例如，在芯片领域，国家通过设立产业基金、给予税收优惠、鼓励产学研合作等方式，支持国内企业加大研发投入，提高芯片制造工艺水平，逐步实现进口替代。“锻长板”则是巩固和扩大我国在5G、人工智能、量子计算等领域已取得的先发优势。

以5G为例，我国在5G技术研发、基站建设和应用推广方面均处于世界领先地位。政策的持续支持将进一步推动5G技术在工业互联网、智能交通、智慧医疗等领域的深度应用，拓展产业边界，创造新的经济增长点。

科技部等七部门联合印发的《加快构建科技金融体制有力支撑高水平科技自立自强的若干政策举措》，更是为科技成果转化提供了有力的金融支持。其中包括设立“国家创业投资引导基金”，引导社会资本投向早期科技企业；加大信贷支持力度，为科技企业提供多元化的融资渠道；发展科技保险，降低科技企业创新风险等。

这些举措旨在打通科技成果转化的“最后一公里”，将科技创新与产业发展紧密结合起来，切实将科技成果转化为现实生产力。

二、科技板块市场表现初显端倪，7月行情值得期待

近期大科技板块在市场中已呈现出明显的企稳回升态势，特别是在国常会政策利好的催化下，半导体、芯片、光刻机等细分领域已开始走出底部区域，展现出强劲的反弹势头。

从技术形态分析，半导体板块指数在5月下旬和6月中旬两次探底，成功构筑“双底结构”，这是一个经典的反转信号。双底结构的形成表明市场在这一区域获得了较强的支撑，空头力量逐渐衰竭，多头开始占据上风。从量价关系来看，近期科技板块的反弹伴随着成交量的显著放大，这是一个积极的信号，表明有大量增量资金入场布局。增量资金的进入为板块的上涨提供了充足的动力，推动股价不断攀升。

从全球市场联动角度看，全球半导体销售额连续三个月环比增长，行业库存周期见底的信号日益明确。全球性的行业复苏为大科技板块的反弹提供了坚实的基本面支撑。半导体作为科技产业的核心基础，其行业景气度的提升将带动整个科技产业链的发展。当全球半导体市场需求回暖时，国内相关企业的订单量增加，营收和利润有望实现增长，从而推动股价上升。

从资金流向数据看，北向资金近期开始回流科技板块，特别是对半导体设备、设计等细分领域的配置增加。北向资金通常被视为“聪明资金”，其流向往往反映了对市场的前瞻性判断。北向资金的回流表明外资对科技板块的看好，将进一步提升市场对科技板块的信心。与此同时，融资余额在科技板块的占比也有所提升，显示杠杆资金的风险偏好正在改善。

融资余额的增加意味着投资者通过融资融券业务借入资金买入科技股，反映出投资者对科技板块未来走势的乐观预期。机构调研数据显示，6月份机构对半导体、AI算力等领域的上市公司调研频次环比增长50%以上，关注度升温。机构的调研活动通常是为了寻找具有投资价值的标的，调研频次的大幅增加表明机构对这些领域的关注度和投资兴趣显著提高，预示着未来可能有更多资金流入相关企业。

从市场情绪指标看，科技板块的赚钱效应正在恢复。当科技板块中越来越多的个股股价上涨，投资者能够从中获得盈利时，会吸引更多投资者关注和参与科技板块，形成良性循环，进一步推动板块的上涨。综合来看，在国常会政策引领下，科技板块确实有望成为7月市场主线，为投资者带来丰富的机遇。

相信在政策的大力支持下，科技板块在7月乃至未来一段时间内有望成为A股市场的核心主线。

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