重磅利好！欧洲政策突变！6G 产业链沸腾了！

4月18日，太赫兹、6G概念、通信设备等电子信息制造业相关板块午后继续强势上涨。市场热度背后，是6G技术研发提速与欧洲市场政策转向的双重利好共振，叠加国内新基建投资加码预期，电子信息制造业进入新一轮景气周期。

一、政策与技术双轮驱动 6G产业链站上风口

消息面上，工信部明确将加强6G领域的国际协同研发，与欧盟、韩国等建立联合工作组推进标准制定。我国已建成全球最大的5G网络，6G研发进入“深水区”，太赫兹通信、卫星互联网、人工智能融合网络等核心技术突破成为关键。

二、欧洲市场政策转向 5G出海预期重估

据环球时报消息，自特朗普与泽连斯基在白宫爆发激烈争吵、美国对欧盟征收“对等关税”后，欧盟最大经济体德国对大西洋彼岸的最重要盟友的政策也正在发生改变，甚至影响到对华政策。德国《经济周刊》等媒体最近称，正在组建的新政府制定的联盟协议中，“华为条款”被删除。这意味着，华为在未来几年很可能不会被排除在德国5G网络外。

德国新政府删除”华为条款”释放重大信号，欧盟对华技术封锁出现松动迹象。此前受美国制裁压制的华为产业链迎来价值重估机遇：

（1）基站设备商海外订单恢复预期增强；

（2）光模块厂商、射频器件企业等配套供应商产能利用率或触底回升；

（3）运营商加速700MHz频段建设，中国移动近期启动5G基站集采，全年建设量预计超60万站。国泰君安测算，政策松绑或带动通信设备出口增长20%。

三、太赫兹技术突破打开万亿空间

作为6G核心技术的太赫兹通信取得突破性进展，东南大学团队近日实现太赫兹频段100Gbps传输速率。该技术可应用于星地通信、医疗成像等领域，据IDC预测，全球太赫兹市场规模将在2030年突破400亿美元。

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