中药配方颗粒国标切换加速

      一、深港澳中医药高峰论坛举行：

由深圳市卫生健康委员会主办，深圳市中医药学会、香港注册中医学会、澳门中医药学会、深圳市中医药和深圳市中医药健康服务协会承办的2022年世界传统医药日纪念活动，暨第十二届深港澳中医药高峰论坛10月30日在深圳举行，本次论坛以“传承创新、先行示范”为主题，围绕中医药文化传承与创新发展，中医经典“方”、“药”的临床应用，中医药科技成果转化等问题进行交流和探讨。

            二、中药配方颗粒国标切换：

中药产业包括中草药材、中药饮片和中成药三大支柱产业。其中配方颗粒有效利用率高，毛利也更高。

中药配方颗粒毛利最高达到70%左右，传统饮片的毛利最低约为30%；配方颗粒药效利用率约70%，传统饮片根据煎药者的技巧熟练度药效利用率约30%- 60%波动。

            1）随着中药配方颗粒逐渐广泛使用，国家2021年4月起，逐步颁布近200个中药配方颗粒国家药品标准，行业规范化力度逐渐加强。

截至2022年9月，国家标准一共颁布了三批，合计有200个品种，目前仍有69个品种标准处于公示阶段。

此外，随着省标备案逐步推进，目前已经有红日药业、中国中药、神威药业在省标备案进度上超过400种，能够满足临床常用400种的需求。

2021年11月1日之后不允许生产企业标准配方颗粒，目前华润三九、红日药业等企业上半年清理完企标库存，2022年三季度市场主要以国标和省标的配方颗粒为主，国标产品有望在2022年三四季度开始逐步实现放量。

2）受益于国家政策扶持，中药配方颗粒市场长期快速增长，近5年复合增速达24.25%，市场规模从2016年的107亿元增长到2020年的255亿元。预计我国未来配方颗粒的替代率约为50%，未来将开启千亿市场。

            三、行业迎来新一轮量价齐升：

从价格上看，配方颗粒替换国标之后价格平均提升80-100%，从量上来看，各省加快配方颗粒纳入医保进度，保证在患者的可及性，截至2022年9月，已有多省出台政策将配方颗粒纳入省级医保支付范围，并参照乙类管理。

随着纳入医保的省份增加，有望提高终端产品销量。此外，中医医疗机构可暂不实行按疾病诊断相关分组(DRG)付费，中药饮片仍然可以按照25%加成销售，以及各地将中药饮片纳入中治率考核等政策将有利于推动配方颗粒行业快速发展。

配方颗粒市场规模从2016年的107亿元增长到2020年的255亿元。预计我国未来配方颗粒的替代率约为50%，未来将开启千亿市场。

            四、中药颗粒配方龙头优势明显：

相比中成药，中药配方颗粒的标准几乎是统一的，因此可能成为集采的优先选项。但国标品种推进进度和进入医保进度，是实施全国集采的大前提，当前时机或未完全成熟。

从长期竞争格局来看，龙头企业具有全产业链控制的能力，在上游中药材种植基地建设、成本端把控、质量标准控制、下游终端渠道能力上具有竞争优势，即便未来面临集采，行业也会加速集中。

五、中药配方颗粒产业链一览：

来源：网络公开资料整理