【机会研判】市场风格大切换，军工科技股全面崛起

上午大盘高开低走回落，截止收盘，沪指涨0.4%，深成指涨0.24%，创业板指跌0.37%。两市成交大幅萎缩，量能不济下，将会大大制约指数在3200点上方反弹空间，注意不要盲目追涨。

虽然指数冲高回落反弹无力，但上午表现还是比较给力的，两市超3700只个股上涨，70多家涨停。

板块方面，市场风格大切换，近期连续大涨的高位光伏、汽车、储能等新能源板块已经涨不动了，于是资金便疯狂涌入低位的军工和半导体芯片以及国产替代科技股中，这三大板块都逆势掀起了涨停潮现象，创业板、科创板多只人气股更是被资金抢筹爆拉10%以上。

消息面上，近期地缘政治博弈加剧，给军工板块和相关国产替代科技股提供了绝佳的活跃机会。

8月2日，美国国会众议长佩洛西不顾中方强烈反对和严正交涉，窜访中国台湾地区，严重违反一个中国原则和中美三个联合公报规定。

当晚22时54分，中华人民共和国外交部发表声明，中方对此坚决反对，严厉谴责，已向美方提出严正交涉和强烈抗议。

之后，全国人大常委会发言人就美国国会众议长佩洛西窜访中国台湾地区发表谈话。同时，新华社发布受权公告，中国人民解放军将于北京时间2022年8月4日12时至7日12时，在相关海域和空域，进行重要军事演训行动，并组织实弹射击。

随后，从8月2日晚开始，东部战区陆续在台岛周边开展一系列联合军事行动。此次行动，是针对美近期在台湾问题上消极举动重大升级采取的严正震慑，是对“台独”势力谋“独”行径的严重警告。

军工板块2022年初在市场情绪等因素影响下，出现大幅回调。在一季报和近期中报业绩预告纷纷披露后，从业绩验证行业高景气度后，超跌加上地缘政治风险刺激，于是被资金重新看好大买，短期内有望反复活跃%，但短线走势受消息面影响较大，所以不要盲目重仓追涨。

华泰证券指出，“十四五”期间强军战略进一步实施，军工行业有望保持高景气度。导弹和飞机产业链公司有望高速成长。

此外，信息化和新材料行业科技属性强，始终有新技术应用，近几年信息化和新材料渗透率不断提升。主机厂技术壁垒较高，充分受益于行业景气度提升；信息化板块是未来发展的重中之重。

中航证券最新观点认为，此次地缘政治事件，对军工行情将会产生刺激和支撑。然而，对于地缘政治事件的关注，更应该重视其背后深刻机理，判断对军工行业的长期影响，坚定对武器装备建设的紧迫性、重要性的认识和信心。

未来5年，我军建设的中心任务就是实现建军一百年奋斗目标。这种关键性定性表述，更是行业大逻辑、长逻辑。如果仅仅是短期交易逻辑，需提防出现事件暂停或结束、情绪性支撑戛然而止、行情大开大合。

兴业证券表示，军工行业需求饱满，A股相关核心资产有望持续分享行业成长红利。考虑到行业景气度与需求确定性优势，展望2022年后半程，军工板块有望取得进一步的超额收益。