【题材发现】“元宇宙”叙事宏大，序章仍精彩

消息面，7月8日，上海市人民政府办公厅发布关于印发促进绿色低碳产业发展、培育“元宇宙”新赛道、促进智能终端产业高质量发展等行动方案的通知。到2025年，“元宇宙”相关产业规模达到3500亿元，带动全市软件和信息服务业规模超过15000亿元、电子信息制造业规模突破5500亿元。

新冠肺炎疫情的爆发，使数字经济的发展更受重视。随着数字经济的应用越发广泛，它逐渐成为了助力全球经济复苏的重要力量。元宇宙作为数字经济的代表之一，其搭建需要庞大的技术架构和产业融合，将触发巨大的市场空间。

互联网巨头对元宇宙更是青睐有加，近期，微软公司宣布与合作伙伴日本川崎重工共同探索“工业元宇宙”。微软HoloLens头显已经在生产、维修和管理供应链等方面为川崎重工的工人提供帮助，帮助他们更高效地制造机器人。事实上，自微软HoloLens 2015年首次推出以来，已经在丰富的B端应用场景中落地发挥作用。

不仅是微软公司，元宇宙的宏大愿景也点燃了全球科技界的热情。7月6日，元宇宙空间技术服务商构赛博宣布已于近日完成千万元人民币种子轮融资。据不完全统计，自四月以来“元宇宙”领域共计发生超过40余起融资，代表性的“虚拟人”企业魔珐科技在4月6日连续完成B轮、C轮融资，总金额1.3亿美元，其中红杉中国、五源资本连续三轮追加投资。

IDC在《中国数字化转型市场预测》中指出，“十四五”期间数字经济相关的规划提供了良好的政策保障，未来5年数字经济相关的总投资在15-20万亿元人民币。

在疫情等突发事件的影响下，不确定性增加，对于企业而言，要么加入数字化转型队列，要么随时可能被淘汰出局，呼啸而至的新一轮数字化浪潮正是元宇宙梦寐以求的施展场景。

《元宇宙产业链生态白皮书》指出，算力基础设施是“元宇宙”实现大规模数据要素挖掘和分析的算力底座，依托数据中心、智能计算中心等实现大数据、云计算、边缘计算、分布式存储等能力支撑，可以实现虚拟人、虚拟课堂、虚拟搬动等应用的顺畅运行。

全球咨询机构麦肯锡预计，元宇宙到2030年有望创造5万亿美元规模的新市场。为应对“元宇宙”海量To C和To B应用不断提升的算力需求，亚马逊云科技、阿里云、腾讯云等国内外科技巨头引领“元宇宙”算力基础设施布局。

投资机遇方面，国金证券指出，虽然元宇宙的商业模式仍在探索之中，但基于计算和传输的新一代信息通信技术商业基础设施投资机会已经显现。海量的数据计算、传输需求，将带来算力和网络的迭代升级，在5/6G网络、云计算、边缘计算、计算机视觉、机器学习、传感技术、区块链等领域带来广泛的技术迭代机会。