财富在线：AI编程从辅助到自主，国产加速，这3类企业或将受益！

AI赛道群雄逐鹿，而AI编程是AI应用中的黄金赛道。东莞证券指出，AI编程向“自主型Agent”跃迁，未来市场空间广阔，其产品或功能演进高度依赖底层大模型能力的发展。

赛道质变

过去的AI编程只是代码补全工具，如今正升级为能自主规划、自主调试、自主部署的智能体（Agent）。

东莞证券研报指出，AI编程全球渗透率快速提升，AI编程在C端渗透率接近50%，在B端是落地最快、影响力最大的AI应用方向之一。

据亿欧智库数据，我国2023年AI代码生成市场规模达到65亿元人民币，预计到2028年将增长至330亿元人民币，年复合增长率达到38.4%。

海外领跑

东莞证券研报指出，海外已有多款AI编程产品实现收入放量，截至2025年11月，ClaudeCode、Cursor两款产品的ARR已突破10亿美元，AI编程赛道商业化价值渐显。

GitHub Copilot：依托微软生态的AI编程助手，以插件形式集成于主流IDE（集成开发环境）中，目前累计用户超2000万，2026年发布Agent HQ，整合Claude和Codex两大模型，让开发者可同时调度多个AI智能体协同工作，从代码补全方位进化为“智能编程伙伴”。

Cursor：基于VS Code二次开发的AI原生IDE（集成开发环境）标杆，以深度集成和多智能体能力著称；2026年推出子代理系统和云端自主智能体，自研Composer模型支持多文件同时编辑。

国产崛起

国内AI编程也在逐渐崛起，一批AI编程大模型密集亮相：

此外，腾讯、百度、阿里等国产巨头均推出自研编程大模型，产品免费/低价抢占用户，渗透率将快速抬升。从个人开发到企业低代码、数字化转型，场景全面落地。

3类企业或将受益

核心编程大模型相关企业：这类企业掌握AI编程核心技术，依托自研大模型，在编程Agent化升级中占据先发优势，随着模型调用量攀升，业绩弹性显著。

算力基建“卖铲人”：AI编程模型的训练、推理，以及自主Agent的全流程运行，对算力需求极高，随着AI编程调用量激增，这类企业的订单与业绩有望释放。

生态合作与服务商：这类企业虽不直接研发模型或工具，但深度绑定头部模型厂商、互联网大厂，提供生态部署、运维、定制化服务，跟随赛道同步成长，风险相对较低。

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