财富在线观察：AI应用板块午后大反弹

1月27日，午后市场情绪回暖明显，三大指数集体翻红。盘面上，AI应用、太空光伏、商业航天、机器人等热门科技题材纷纷反弹上涨。

其中，以小红书概念、快手概念、AI眼镜、智能音箱、智谱AI、AI语料等为代表的AI应用板块在一则消息的催化中下午后强势反弹，板块涨幅迅速扩大。

一个名为Clawdbot的开源项目在硅谷爆火，它能在一台Mac mini上运行，拥有无限记忆并能直接操控电脑，被开发者誉为“7×24小时的全职AI员工”。与此同时，中国互联网巨头们为争夺用户，在春节期间投入总计至少15亿元现金红包。具体来看：

一、技术引爆

硅谷一夜之间被一个开源项目Clawdbot刷屏。这个由退休后再复出的开发者Peter Steinberger打造的项目，让人们看到了AI个人助手的全新形态。

与需要用户主动唤醒的ChatGPT不同，Clawdbot能够主动出击，它会提醒你有紧急邮件、会议即将开始或天气变化需要调整行程。

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更重要的是，它解决了当前大模型的一个关键痛点——长期记忆能力。Clawdbot可以记住两周前甚至更早的对话内容，随时间推移积累用户背景信息，变得越来越懂用户。

在中国，AI应用落地路径展现出不同的特色。财富在线分析，面对企业软件环境的“数据孤岛”，中国厂商如实在Agent采用“屏幕思维”路线，通过智能屏幕语义理解技术，像人类一样“看”屏幕并操作。

二、商业角力

当硅谷极客们为Clawdbot的“自由意志”兴奋时，中国互联网巨头正在用更直接的方式争夺AI用户入口。春节临近，大厂之间的“红包大战”已经打响。

腾讯元宝宣布将从2月1日开启新春活动，累计发放10亿元现金红包；百度App则从1月26日至3月12日发放5亿元现金红包。

阿里巴巴也在1月15日宣布旗下千问App全面接入淘宝、支付宝、飞猪等阿里生态业务，首次实现点外卖、订机票等AI生活服务功能。

开源证券分析认为，国内大模型厂商借助春节活动的强社交裂变效应，正在加码争夺C端AI入口。

三、商业化临界点

华泰证券在2026年展望中指出，全球AI产业正处于能力跃迁与商业化加速的交汇点，2026年有望成为AI商业化的关键拐点。

该机构认为，模型能力、工程体系与商业模式的同步成熟，正推动AI应用从“工具可用”迈向“价值可兑付”。

中信证券同样对AI应用前景表示乐观，认为后续AI应用催化因素仍多，AI应用加速落地趋势有望延续。

在软件侧，模型推理能力升级带来企业级Agentic AI加速落地；硬件侧，下一代硬件平台带动token和推理成本大幅下降，有望进一步加速应用落地。

四、投资机遇

对于投资者而言，AI应用方向的投资机遇正在持续显现。财富在线分析，国金证券计算机行业分析刘高畅认为，无论从算力投资回报率角度，还是互联网、软件、端侧公司做产品的角度，2026年AI应用都已是“必修课”。

从市场表现看，AI应用板块在经历快速调整后已基本企稳。聚焦具有价值的AI应用方向展开布局，包括AI广告营销、AI电商、AI办公、AI教育、AI医疗等多个细分领域。

浙商证券传媒互联网首席分析师冯翠婷建议，春节前继续关注字节跳动、阿里巴巴、DeepSeek、腾讯等厂商动态对板块的催化作用。

中信建投证券传媒行业首席分析师杨艾莉则指出，2026年AI应用领域的变化在于不再停留于概念，而是真正找到场景落地并重塑商业叙事。

行业共识正在形成：2026年可能成为AI应用的商业化关键拐点。

硅谷的Clawdbot改变了AI与人类互动的方式，拥有长期记忆并能主动提供服务，而中国互联网巨头则通过春节红包大战争夺用户入口。

技术路径上，全球正形成“Clawdbot懂你，Manus懂世界，实在Agent懂系统”的三位一体生态。

华泰证券指出，全球AI产业正处在能力跃迁与商业化加速的交汇点。当开源智能体与大厂红包同时搅动市场，真正读懂这场变革的投资者，或许已经找到了属于2026年的投资密码。

上述观点策略及分析结果仅供参考，不作为投资依据；涉及任何个股只做案例分享，不做任何推荐，据此操作风险自担。股市有风险，投资需谨慎。

以上观点由财富在线投顾服务部提供，投资顾问：常建武，登记编号：A1050619080001

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