盘前，大消息！缺货潮升级！-财富在线

盘前，大消息！缺货潮升级！ 1

作者|生产队的发蝴蝶

一、盘前热点

1、国家统计局：8月规上工业企业利润同比由降转增20.4%

点评：国家统计局数据显示，1-8月规上工业企业利润总额4.69万亿元，同比增0.9%。8月单月利润同比增速较上月-1.5%大幅回升至+20.4%，显著超预期。利润拐点显现主因：一是企业”反内卷”推动产品提价带动盈利修复，二是去年同期基数较低放大边际改善；叠加消费复苏苗头初现，此前受经济数据疲软压制的消费板块，资金回流补涨逻辑获支撑。另需留意，周末官媒发声”像抓生产一样抓消费”，后续促消费政策或加码，但当前仍是科技主线占优，消费反弹高度比较适合观望。

2、存储缺货潮升级：DRAM/NAND齐缺Q4及明年涨价延续

点评：台湾工商时报报道，DRAM与NAND闪存市场缺货程度超预期。三星、美光已率先宣布存储涨价15%，周末存储模组龙头威刚更宣布暂停DDR4报价，优先保障DDR5与NAND核心客户供应。主要是最近OpenAI四处点火，未来投资AI基建达到1万亿美元，导致AI服务器需求量大涨，而AI服务器相对传统服务器存储需求是十倍！所以导致存储芯片出现供不应求的局面。上周五半导体设备、存储方向相对抗跌，说明景气度较高可持续观察。

3、高盛：AI+国防重塑电网地位铜或成”新石油”

点评：高盛最新研报指出，AI与国防双轮驱动下，电网正晋升能源安全核心，紧迫的升级需求将推升铜战略价值——预计本十年末，电网建设将拉动全球铜需求增约60%（相当于新增一个美国用量），2027年铜价或上探10750美元/吨。国内政策同步催化：八部门启动”找矿行动”，目标明年再生金属产量破2000万吨，加强铜、铝、锂、镍、钴、锡等资源调查与勘探。这对有色金属形成利好催化。

4.申万宏源：调整后红十月可期2026春或现阶段性高点

点评：申万宏源判断，A股调整后”红十月”概率较高。10月作为政策布局关键窗口，调整兑现后市场预期更易稳中有升。顺周期催化暂显平淡，需求侧需等待2026年新一轮”政策底-经济底”传导，供给侧则要看2026年中出清进展；但科技产业趋势未改——海外AI创新不止，国内技术迭代加速，9月调整以来产业亮点频现。10月产业催化与政策布局共振，结构热度或重燃。此外，2026年春季可能是阶段性高点，大概率不是2026年全年高点，更不是本轮全面牛市的高点。牛市还有纵深，随着时间的推移，全面牛市演绎的条件会越来越充分。

二、公告拆解

利好：

1、亿纬锂N：公司储能电池订单较为饱满目前处于满产状态

2、三花智K：目前公司积极拓展液冷服务器领域业务

3、宁波华X：与吉林大学签署专利实施许可合同获PEEK工业化量产相关技术

4、新大Z：拟收购嘉信立恒75.15%股权股票复牌

5、白云S：附属企业广药二期基金拟收购南京医药11.04%股份

利空：

1、长信科J：股东新疆润丰计划减持不超过2.60%公司股份

2、金海T：股东旭诺投资拟减持不超过3%公司股份

3、新光光D：公司董事长康为民被实施留置措施

4、中际旭C：控股股东中际控股拟大宗交易方式减持不超过0.49%公司股份