存储芯片强势拉升！AI驱动供需重构，国产厂商迎机遇

存储芯片概念股震荡拉升，天山电子、德明利涨超10%，江波龙、百傲化学、开普云、大为股份跟涨。

消息面上，隔夜美股存储公司再度大涨，美光科技、闪迪、西部数据均创历史新高。

近期，存储芯片行业已进入新一轮涨价周期。知名存储芯片巨头闪迪（Sandisk）率先发出涨价函，美光暂停报价并计划提价20%-30%。

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市场普遍认为，本次存储芯片涨价主要受供需关系变化及行业战略调整影响，此外，涨价潮本质是AI算力革命引发的存储芯片行业供需重构，国产替代加速，相关核心标的迎机遇。

存储芯片涨价的主要原因是供需关系变化。

供给端，过去几年头部厂商主动减产，全球头部厂商将产能从传统产品转向高端产品，导致传统存储产品供应紧张。

根据TrendForce最新调查，2025年下半年DDR4市场处于持续供不应求与价格强势上涨态势。TrendForce预计各供应商DDR4的最后出货时间大概会在2026年初。

需求端，AI爆发带来巨大存储需求，AI服务器、数据中心对高端存储芯片需求远超传统服务器。国内互联网巨头大力投入AI，资本支出大幅增长，拉动企业级存储需求。

应用层面，存力成为AI基础设施核心，催生分层存储与可信存储等领域的强劲需求。据弗若斯特沙利文数据，2025年全球服务器DDR5模组渗透率将达85%，服务器内存条出货量预计为1.84亿根，2030年有望增长至3.07亿根，2025-2030 年复合增长率达10.8%。

存储价格未来能否延续涨势？

浙商证券指出，涨价趋势是存储行业需求回暖的必然结果：供需再平衡推动价格回升，技术迭代重塑产品价值，AI与边缘计算催生行业新需求。

东北证券表示，全球存储产业正经历从周期波动向技术驱动的历史性转型，涨价潮印证行业拐点。AI爆发性需求推动存储性能与容量要求呈指数级增长，本质是AI算力革命引发的存储芯片行业供需重构。

海外巨头收缩产品线，为中国存储企业的发展打开了历史性的窗口。

根据知名市场研究机构Omdia的预测，2025年全球DDR5市场的规模将高达620亿美元。中国厂商有望在此市场中占据30%以上的份额，全球市占率将从目前的不足5%提升至12%。

国盛证券表示，随着新的市场需求不断起量，从存储原厂的减产停产，到第三方渠道商的涨价缺货，都在共同推动市场供需双方加速向DDR5世代产品转换。三星、SK海力士、美光等，面对AI驱动下HBM及服务器DRAM需求的激增，纷纷调整产能战略，将DDR4产能大规模转向高端产品。在此过程中，国内存储厂商在利基型DRAM市场的机遇正在显现，将迎来结构性发展机遇。

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