利好不断！这一赛道后续或强势爆发！

随着数字经济的加速发展，大数据作为核心技术引擎，正在深刻改变各行各业的生产方式和商业模式。在A股市场中，大数据产业链覆盖多个细分领域，相关企业表现活跃，政策红利和技术突破为行业注入新动能。本文将从A股大数据板块的构成、近期利好消息及券商观点三个维度展开分析，为投资者提供参考。

 

一、A股大数据板块的核心构成

 

大数据产业涵盖数据采集、存储、分析、应用等多个环节，A股市场中相关企业主要集中在以下板块：

 

数据采集与处理

 

硬件制造：传感器、存储设备等基础设施提供商，如 中电鑫龙（智能硬件）、海康威视（安防数据采集）。

 

数据灾备与安全：企业级数据备份与安全解决方案服务商，如 启明信息（东北地区最大第三方数据中心）、恒华科技（参与张家口数据中心项目）。

 

数据分析与云计算

 

云计算服务商：提供云存储、算力支持的企业，如 亚康股份（服务阿里云、百度）、紫光股份（云基础设施）。

 

大数据分析平台：专注于数据挖掘与商业智能（BI）的公司，如 博睿数据（APM/NPM监测）、润和软件（AI Agent技术）。

 

行业应用与解决方案

 

智慧城市与工业互联网：如 杰创智能（智慧城市综合解决方案）、星网锐捷（数据中心交换机）。

 

金融科技与医疗健康：如 银之杰（金融风控）、汉王科技（OCR技术赋能医疗文档管理）。

 

算力基础设施与AI大模型

 

算力硬件：数据中心与IDC建设商，如 新易盛（光模块）、中科曙光（高性能计算）。

 

AI大模型：如 科大讯飞（AIGC技术）、拓尔思（自然语言处理NLP）。

 

 

二、近期利好消息推动行业景气度上行

 

2025年下半年，大数据板块迎来多重政策与市场利好，进一步夯实行业增长基础：

 

AI大模型商业化加速

 

H20芯片恢复对华销售：7月15日，英伟达宣布H20芯片恢复向中国市场出货，为大模型训练提供算力支持。多家互联网企业（如字节跳动）已表示积极采购，直接利好光模块、服务器等产业链公司。

 

市场规模爆发：2025年中国AI大模型市场规模预计达495亿元（同比增长64%），带动数据标注、算力租赁等配套需求。

 

政策持续加码数据要素化

 

财政部新规：《企业数据资源相关会计处理暂行规定（征求意见稿）》出台，明确数据资产入表路径，提升企业数据资产价值。

 

新型基建规划：国家发改委推动“东数西算”工程，2025年数据中心集群建设提速，涉及中低压配电设备、光通信的企业订单有望增长。

 

行业应用深化

 

智慧城市建设：河北省张家口数据中心集群建设加速，区域龙头或将受益。

 

金融数字化转型：券商分支机构全面应用大数据分析技术进行客户画像与精准营销，涉及互联网金融服务平台、AI投研工具的企业持续受益。

 

 

三、券商观点：技术融合与估值修复双轮驱动

 

券商机构普遍看好大数据行业的长期前景，并指出以下核心逻辑：

 

数据资产化打开增长空间

 

华西证券认为，数据资产入表将推动企业从“资源消耗型”向“价值创造型”转型，具备数据治理能力的企业。

 

安信证券强调，中国作为全球首个将“数据”列为生产要素的国家，未来将催生数据交易、隐私计算等新兴赛道。

 

AI与大数据深度融合

 

中金公司指出，AI大模型落地将推动云计算与大数据需求双增长，具备快速交付能力的第三方数据中心厂商有望实现业绩修复。

 

中国银河证券建议关注AI Agent技术在垂直领域的应用。

 

估值修复机会显现

 

中金公司研报显示，数据中心板块经历多年调整后，当前估值处于历史低位（市盈率约15倍），随着算力需求爆发，龙头估值修复空间较大。

 

国联证券提示，关注“数据+行业”跨界融合机会。

 

大数据产业正从“基础设施建设”迈向“价值深度挖掘”新阶段，政策红利、技术突破与行业应用的多重催化下，A股相关企业有望持续受益。未来，随着数据要素市场化进程加速，大数据行业或将催生更多千亿级细分赛道，成为资本市场长期关注的焦点。

 

文章内容仅供参考，不构成投资建议！（25）