中午，这条消息千万别忽视！行业把“拐点”写进政府报告文件…

近期，盘面还在为大基建狂欢，一份来自上海经信委的《下一代显示产业高质量发展行动方案（2026-2030年）》却把聚光灯重新打向沉寂已久的AI眼镜赛道。文件首次将“AI+AR/MR眼镜”列为终端牵引的1号工程，并对智能眼镜主控芯片、光波导、硅基OLED等核心环节给出量化节点。政策窗口期已打开，产业链哪些环节最可能兑现估值？以下拆解。

一、政策的三层递进

1.终端定位：以智能眼镜为“下一代显示技术第一场景”，明确提出建设智能化、无人化产线，目标到2028年培育3家国内龙头，到2030年形成国际级品牌。

2.技术路线：MicroLED+硅基OLED双轮驱动，兼顾轻量化与低功耗；光波导、主控芯片、核心装备、关键材料四大环节同步攻关。

3.资金与生态：市级产业基金、国家专项、市区联动三级资金池；临港、静安、金山三大集群，每年两场国际论坛锁定人才与订单。

二、产业链拆解与A股映射

（一）主控芯片：算力+连接+低功耗一次到位

晶晨股份：已流片5nm级AR眼镜SoC，集成NPU+ISP，客户包括北美互联网巨头。

瑞芯微：RK3588M针对空间计算优化，配合安卓XR生态，二季度小批量出货。

全志科技：V系列超低功耗芯片打入国内白牌AR眼镜，成本优势显著。

（二）微显示：硅基OLED与MicroLED的“面板之争”

京东方A：8英寸硅基OLED产线已点亮，0.39英寸样品ppi>3000，送样多家整机厂。

TCL科技：旗下华星光电MicroLED中试线年内贯通，巨量转移良率>99%。

（三）光波导：决定轻薄化的“最后一公里”

联创电子：衍射光波导模组已向北美客户批量交付，良率爬升至80%。

水晶光电：阵列波导片通过多家整机认证，定增扩产项目下月落地。

苏大维格：纳米压印技术切入衍射波导，与上海理工共建微纳光学平台。

（四）整机组装：品牌+ODM双轨

歌尔股份：为Meta、苹果提供一站式ODM，AR/MR产能今年翻倍。

创维数字：自有品牌AR眼镜Q3发布，采用自研6DoF算法。

龙旗科技：智能眼镜整机方案已获互联网大厂订单，明年放量。

（五）结构件与传感：轻量化、交互缺一不可

长盈精密：镁合金+碳纤维中框，重量<10g，独家供应北美客户。

韦尔股份：全局快门CIS用于眼动追踪，方案已被多家品牌采纳。

科大讯飞：离线语音交互模组，功耗<50mW，本月进入量产。

当市场仍在基建周期里博弈预期差，AI眼镜已从“概念”升级为“订单可见度”赛道。政策给出明确时间表，产业链的稀缺产能就是估值锚。策略上可考虑，优先布局主控芯片与微显示双主线，趋势应对；光波导与传感作为高弹性补充，等待订单验证后右侧为佳。

风险提示：MicroLED良率低于预期、硅基OLED产能爬坡不及时间表、宏观消费疲软导致ARC端需求延后等等。

（以上相关概念个股梳理，不构成投资建议，只做行业思考，数据全部来源公开资料）

未经允许不得转载：财富在线 » 中午，这条消息千万别忽视！行业把“拐点”写进政府报告文件…