杀疯了！这个板块集体冲涨停，背后关键逻辑曝光

7月18日，稀土永磁板块在A股市场掀起上涨热潮。截至发稿久吾高科、东方锆业、华宏科技、锌业股份、中色股份等强势涨停，奔朗新材，华新环保、北方稀土等个股跟涨，板块整体上涨近4%。

消息面上，多只稀土永磁上市公司中报大幅预增，其中，华宏科技预计上半年净利同比增长3047%-3722%，北方稀土预计上半年净利同比增长1883%-2015%。

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业绩预增点燃市场热情

具体来说，华宏科技披露，预计上半年净利润同比增幅达3047%-3722%，其稀土资源综合利用业务受益于氧化镨钕、氧化铽等原料价格回升，叠加磁材产品销量同比大幅增长，形成业绩爆发点。北方稀土同样表现抢眼，预计上半年净利润同比增长1883%-2015%，作为国内稀土开采指标持有量最大的企业，其全产业链布局在原料价格上行周期中释放出显著成本优势。

两家企业的业绩预告显示出行业共性特征：上游稀土原料价格企稳回升，中游冶炼分离环节盈利空间扩大，下游磁材需求持续释放，形成产业链良性循环。据行业数据，上半年轻稀土主流品种价格累计涨幅超20%，重稀土关键品种涨幅更达30%以上，为相关企业业绩增长奠定基础。

多维需求打开成长空间

稀土永磁材料的战略价值正随着新兴产业发展不断凸显。在新能源汽车领域，每辆纯电动车驱动系统需消耗0.8-1.2kg钕铁硼磁材，随着全球新能源车渗透率突破30%，该领域年需求量已突破10万吨。风电行业中，直驱永磁风机渗透率提升至65%，单机磁材用量达2-3吨，2025年全球风电装机增量将带来超5万吨磁材需求。

更值得关注的是人形机器人等前沿领域的突破。行业测算显示，每台人形机器人需搭载20-30个永磁电机，消耗高性能钕铁硼磁材约5kg，随着头部企业产能规划落地，2025年该领域有望形成千吨级新增需求，成为行业增长的新引擎。

政策护航强化产业优势

政策层面持续为行业发展注入动力。对钐、钆等七种战略性稀土元素实施出口管制，既保障了国内产业链资源供给，也推动稀土定价权向国内集中。国家发改委近期发布的《新能源汽车产业高质量发展规划》明确提出，到2025年实现新能源车年产销1500万辆目标，间接为稀土永磁材料构建了稳定的需求预期。

从产业格局看，国内已形成从稀土开采、冶炼分离到永磁材料生产的完整产业链，在全球稀土永磁市场占据85%以上的产能份额。随着技术升级推动高性能磁材良品率提升，国内企业在新能源、节能环保等高端应用领域的竞争力持续增强。

东莞证券研报指出，2025年国家关税政策调整和行业政策发布，进一步提升了稀土产业链的关注度。从基本面来看，稀土行业供给侧加速改革，需求端人形机器人、低空经济等概念打开稀土新的需求曲线，推动稀土行业景气回升。国投证券认为，随着磁材企业出口恢复，且2025年稀土配额增速放缓，稀土涨价可期。

综合来看，稀土永磁板块的上涨是产业基本面改善、政策支持加码、需求场景扩容等多重因素共振的结果。在业绩确定性与成长空间的双重支撑下，行业估值体系有望进一步重塑，产业链上下游具备技术壁垒与资源优势的企业将持续受益。

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