逆势爆发！五大核心赛道集体飙升！

5月9日，纺织制造、美容护理、服装家纺、饮料制造、食品加工制造、赛马概念等内需消费板块集体表现强势。其中，美容护理板块盘中创年内新高，纺织制造板块受出口复苏及政策支持提振，食品饮料则受益于健康化趋势与消费场景多元化。具体来看：

 

一、纺织制造与服装家纺：出口回暖+政策支持

 

1、行业复苏与出口增长

 

我国产业用纺织品行业2024年出口额达413.4亿美元，同比增长6.7%，非织造布、毡布等产品需求回升，对越南、美国等市场出口增速超10%。纺织业作为传统优势产业，依托完整产业链和智能化升级，2023年利润总额同比增长7.2%，前三季度固定资产投资增速达14.6%。

 

2、政策催化与集中度提升

 

家纺行业受益于消费品补贴扩容及二手房销售回暖，头部企业通过“线上优化+线下扩品类”提升市占率。

 

 

二、美容护理：政策整治+国产替代加速

 

1、行业规范化推动集中度提升

 

近期全国医美专项整治清理非法机构超30%，合规龙头市场份额扩大。叠加“即买即退税”政策落地，免税消费潜力释放，国产替代逻辑强化。

 

2、抗衰需求与银发经济驱动

 

抗衰老市场规模预计2027年突破千亿，银发群体对面部护理需求激增。同时，年轻消费者对成分与功效的关注推动功能型护肤品增长，如珀莱雅等国产品牌在电商渠道表现亮眼。

 

三、食品饮料：健康化与场景创新共振

 

1、健康消费趋势主导

 

0糖0卡、功能性饮料（如电解质水）增速超50%，植物基饮品市场份额突破25%。AI定制饮料、3D打印气泡水等科技赋能产品试销转化率超40%。

 

2、县域经济与产业链升级

 

河南遂平县等农业大县通过数字化转型推动食品加工业升级，如思念食品智能生产线提升交付效率，预制菜产业园规划产值突破50亿元。券商认为，消费板块估值处于历史低位，政策组合拳（如延长节假日、放宽入境免签）将提振旅游及餐饮产业链。

 

 

四、赛马概念：文旅融合政策催化

 

全国两会期间，政协委员提议以赛马赛事为龙头，推进马运动与文旅产业融合，试点城市（如武汉）或受益于赛事体系建设和产业链延伸。政策规划提出2025年形成现代化马产业框架，涵盖繁育、赛事、旅游等多环节，潜在市场规模达千亿级。

 

五、机构相关观点

 

1、中信证券：看好内需消费改善板块，如商贸零售、家电等，政策情绪热点集中于农林牧渔、食品饮料，流动性改善下交易热度回升。

 

2、创金合信基金：消费板块估值具备中长期吸引力，看好AI+体验消费、休闲游及三四线“回乡”消费。

 

3、东方财富：美容护理板块的反弹源于政策红利与业绩修复，国产替代逻辑下龙头企业更具弹性，需关注消费分层与全球化进展。

 

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