外资机构密集调研A股公司紧盯AI与机器人产业机会

近期，诸如保银资本、Point72、安联投资、阿布达比投资局等国际资本频繁对A股上市公司进行调研，调研活动表现出显著的活跃度。

根据Wind数据统计，自2月份以来，国际资本密集调研了超过60家A股上市公司，这反映出对中国市场的强烈兴趣。在行业分布上，电子设备与仪器、集成电路、应用软件分别成为国际资本调研的焦点，各有5家公司接受了调研。从公司层面来看，澜起科技、奥比中光、思特威、虹软科技、唯捷创芯、南网储能等公司特别受到国际资本的青睐，每家公司均接待了超过10家国际资本的调研，调研的频次和规模均不逊色于往期。

经过深入分析，上海证券报记者发现国际资本对这三大行业的偏好并非偶然，其背后的原因是关注中国在人工智能大模型、机器人以及人工智能应用产业链的最新进展。这些行业被视为未来科技投资的关键方向。

春节期间，DeepSeek引发的热潮席卷中国，春晚中机器人扭秧歌的表演成为公众热议的焦点。这些富含“中国元素”的科技产品所蕴含的巨大投资潜力，无疑吸引了众多国际资本的关注。他们纷纷对这些新兴技术及其背后的公司进行了深入的研究。

自2月份以来，包括保银资本、阿布达比投资局、安联投资在内的近100家国际资本机构持续不断地对A股上市公司进行了一系列调研活动，且调研热情未减。

DeepSeek将为行业带来何种革命性的变革？这是保银资本、富达国际等国际资本普遍关注的问题。他们希望深入了解DeepSeek技术的核心优势和未来应用前景。

京北方表示，DeepSeek的引入将带来三大主要变化：开源趋势的加强、私有化部署线下闭环的形成以及应用效果的显著提升。他们表示，公司可以与银行探索多种合作方式，如在私有化部署中加入软件应用层、进行集成开发调优等，未来还有可能探索软硬件一体化的全新模式。

万马科技透露，在全面集成DeepSeek后，他们将在产品中测试DeepSeek发布的多模态大模型，并完成在H20平台上的初步验证工作。同时，他们还将与英伟达展开合作，共同优化大模型的性能，以提升服务能力和为大型企业提供端侧算力支持，共同推动智能化发展。

天风证券全球前瞻产业研究院联席院长孔蓉指出：“随着基础模型能力的不断提升并逐步达到全球顶尖水平，中国AI应用领域的机会将大量涌现。”无论是面向企业的电商广告、金融、医疗等领域，还是面向消费者的各类应用场景都将迎来前所未有的发展机遇。中国AI产业有望更加受到全球投资人的青睐和追捧，进而推动整个AI产业链的资产估值实现显著提升。

宇树科技的机器人以其卓越的性能和惊艳的表现赢得了广泛的赞誉和关注，也让不少国际资本围绕中外机器人的技术差距、中国企业的机器人布局以及未来产业趋势等话题频频发问。奥比中光、奥普特、汉威科技、洲明科技等公司均积极回应了国际资本的关切并介绍了各自在机器人领域的最新进展和未来规划。

对于安联投资、J.P摩根等国际资本关注的国内外机器视觉厂商的实力对比情况，奥普特表示与外资企业相比，国内企业对国内客户需求及市场更为熟悉和了解，能够提供更加灵活化和定制化的服务。因此他们能够快速响应客户需求，缩短供货周期并降低成本，优势显著，市场份额有望逐年稳步增长。

此外，多家公司还向国际资本透露了各自在机器人业务方面的未来规划。洲明科技表示他们计划将原本静态的“屏形机器人”升级为具备移动和智能交互功能的人形机器人，以适应AI陪伴产品市场的快速发展需求。目前他们已对相关硬件和内容进行了充分的技术储备，并将结合现有AI全息产品的市场表现逐步推进产品的升级和迭代工作。

摩根基金、法国巴黎银行、摩根士丹利等国际资本则对人形机器人的产业发展趋势表示了高度关注。对此，奥比中光认为随着众多行业巨头相继涌入人形机器人产业链，产业升级趋势日益明显。未来随着人形机器人技术的不断突破、市场需求的持续扩大以及相关政策的逐步完善，人形机器人市场将迎来前所未有的快速发展机遇。而作为人形机器人“感知、决策、执行”链路中的重要一环，他们的3D视觉感知产品将持续受益于人形机器人发展的浪潮，并迎来更加广阔的市场空间。

除了紧追科技热点，国际资本还将目光投向了国内芯片、AI软硬件等AI应用产业链的发展上。他们对上市公司在AI领域的产品研发进展、业务布局以及未来发展战略等方面均表现出了浓厚的兴趣并给予了高度关注。

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