算力板块迎多重利好，未来发展潜力巨大！

1月21日，上证指数震荡调整，AI算力板块盘中走强。截至发稿，广和通20cm涨停，东港股份、电光科技10cm涨停，全志科技、弘信电子涨超10%，相关个股纷纷跟涨，表现十分抢眼！

消息面上，算力板块近期利好不断。国内方面，据人民日报海外版1月20日报道，从贵州省十四届人大三次会议获悉，贵州深入实施“东数西算”工程，2024年招引一批数据中心落地建设，目前全省在建及投运重点数据中心48个，算力规模超过55Eflops，成为全国智算资源最多、能力最强的地区之一。

另外，上海近日发布印发《上海市推动数字贸易和服务贸易高质量发展的实施方案》，其中提及，布局高性能算力基础设施。建设高能级云计算数据中心集群、开放算力平台和算力互联互通平台。建设城市公共算力服务枢纽，向中小企业提供普惠算力服务。建设规模化大型商用算力。在虹桥国际中央商务区探索建设有国际服务能力及长三角辐射功能的数据中心。

此外，天眼查APP显示，国家人工智能产业投资基金合伙企业（有限合伙）于1月17日成立，出资额600.6亿元。合伙人包括国智投（上海）私募基金管理有限公司、国家集成电路产业投资基金三期股份有限公司。

这是大基金三期成立以来第三次出手。对于大基金三期未来可能投向，此前有媒体报道称，除了制造、设备和材料等细分领域，随着人工智能和数字经济领域的加速发展，AI相关芯片、算力芯片等或成为大基金三期投资的新重点。

从国际来看，算力板块也是好消息不断。近日，美国数据中心运营商Aligned宣布完成新一轮资本募集，总额超过120亿美元。此次资本募集包括超过50亿美元的新原始股权，由麦格理资产管理公司管理的基金以及其他多个具有数字基础设施丰富经验的大型全球投资者提供。此外，还包括超过70亿美元的新债务承诺。Aligned是一家技术基础设施公司，为全球企业客户提供数据中心及解决方案。

微软CEO纳德拉近日与美国当选总统特朗普举行了会晤，涉及了一系列话题，包括微软承诺在全球范围内投资800亿美元建设人工智能数据中心等。

当前，在人工智能热潮推动下，科技巨头们正在大力建造AI数据中心基础设施。据悉，包括微软、谷歌、Meta、亚马逊和特斯拉在内的公司，预计将于2025年在人工智能领域总共投资约2000亿美元，其中大部分投资用于数据中心的建设。摩根大通估计，随着科技公司竞相从人工智能热潮中获益，数据中心支出可能在2025-2026年为美国经济增长贡献10-20个基点。

多重利好消息的叠加下，AI算力板块展现出了强劲的增长动力与发展潜力，各大机构也纷纷看好其未来发展！

中信建投研报指出，展望2025年，我们看好AI应用的落地，随着智能眼镜、机器人以及各种可穿戴设备的涌现，新的应用与新的硬件终端结合有望打造出更多的爆款场景，也将进一步拉动基础设施的需求，持续看好AI板块，包括基础设施产业链和端侧AI应用相关产业链。

民生证券在其研报中指出，全球科技博弈的大背景下，国产化仍是重中之重。从供给侧来看，政策层面进一步支持国产算力发展，国产AI算力已进入从0到1规模应用的拐点。从需求侧来看，中美算力近一年周期的投资错位，带来国内2025年较海外更确定的需求侧机遇。

东北证券发表研报称，AI将迎来加速发展元年。据TIRIASresearch预测，未来推理算力占比将达到95%，训练算力仅占5%。算力向推理侧转移将带来云厂商更多采用自研ASIC芯片，自主采购需求及自组网占比将提升。这将驱动光模块、AEC、PCIE等诸多连接环节迎来变化。

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