2.27晨会纪要

       一、宏观

监督治理实控人高管损害公司利益行为

最高人民检察院在2月25日公布了一项新的工作方案，名为《“检察护企”专项行动工作方案》。该方案计划从2024年2月持续至12月，期间将实施一系列旨在保护企业权益的专项行动。

据方案所述，这些行动涵盖了14项关键措施，其中包括对公司实控人及高管可能存在的背信损害公司利益行为的监督和管理，以及对“空壳公司”的专项打击和整治。

此外，方案还强调了加强对民营企业产权保护的重要性。

行业专家普遍认为，这一系列举措的主要目标在于确保各类经营主体在法治环境下得到平等对待和有效保护，从而为构建法治化的营商环境提供有力支撑。这不仅有利于维护企业的合法权益，更有助于推动经济社会的持续高质量发展。

二、策略

沪指昨日跌0.93%，止步8连阳，两市近3700只个股上涨，北向资金净卖出13.59亿元。沪深两市成交额为9891亿元。

在板块题材上，机器人概念股全天领涨，工业母机、新型工业化、小家电概念涨幅居前，盘中板块轮动加快，风格不断切换。

综合走势来看，市场或在短期获利盘了解和机构调仓的背景下迎来短期调整，但市场依旧处于上行趋势下，短期调整不改长期上涨趋势，接下来可逢调整加仓。

方向上可关注人工智能，人工智能是新一轮科技革命和产业变革的核心驱动力，被认为是发展新质生产力的主要阵地，未来拥有较高的成长空间

三、热点研究

HBM：SK海力士宣布HBM内存生产配额售罄

据消息报道，韩国SK海力士在过去的几个月里实现了HBM销售的创纪录表现，这一积极态势助力公司在第四季度实现了盈利目标。

不仅如此，展望2024年，SK海力士已经成功预售了旗下全部HBM产品，显示出市场对其产品的强烈需求和高度认可。

这一卓越的销售业绩充分证明了人工智能技术的持续发展和普及正在推动PC和智能手机等AI装置的快速迭代升级。

随之而来的是，HBM相关封装需求正经历着实质性的高速增长，为上游材料行业提供了新的产能和订单增长的机会。这意味着，随着AI技术的不断突破和应用领域的扩展，HBM等相关产品将继续保持强劲的市场需求，并为产业链上游的材料供应商带来可观的商业机遇。

四、行业研究

上海：争取人形机器人国家制造业创新中心落地

2月21日，上海市发展和改革委员会副主任宣布，他们正在努力推动人形机器人国家制造业创新中心落地。人形机器人作为人工智能技术的核心载体，具有颠覆人类生产和生活方式的巨大潜力。

据中商产业研究院的数据，人形机器人的三大核心组件——减速器、伺服系统和控制器，占据了总成本的72%。预测到2028年，中国智能服务机器人及其解决方案的市场规模将达到1832亿元，从2022年到2028年的复合年增长率（CAGR）将达到23.5%。

最近几年，全球多家高端智能企业纷纷布局人形机器人产业，并推出了相关产品，标志着全球人形机器人产业的崛起。