德讯证券顾问摘要：周末算力概念股依然是市场关注焦点之一。
1、chatgpt横空出世，引发全球ai军备竞赛，北美巨头领先，微软/英伟达率先大规模投入算力，预计后续谷歌/亚马逊/meta等相继跟上，所以北美算力投入最大最早。
2、北美算力投入，gpu用英伟达，交换机用思科/arista/juniper等，北美算力需求真正能直接用到中国企业的领域只有光模块（其他pcb等都是间接采购），且亚马逊/谷歌/meta/微软/英伟达等的第一大供应商都是中国企业，所以光模块才是AI算力中A股最耀眼的明珠！
3、我们一直强调，砍单砍的是200G/400G，算力加单加的是800G，所以800G才是核心，最近英伟达加单800G，印证我们观点！
机会方向：1、光模块；2、光芯片；3；光通信产业链；4、激光产业链。
来源：摘自天风证券研报等
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