【板块掘金】行业拐点将至，半导体板块反弹行情可期

       上午市场探底回升，四大指数涨跌不一，沪指、深成指小幅下跌，创业板指、科创50指数小幅上涨，外资继续看好流入。

从技术指标来看，沪指已经连续缩量震荡5天了，早盘探底回升或是短期调整进入尾声信号，随着月底过去资金流动性紧张局面缓解，接下来大盘和个股有望迎来久违的普涨反弹行情。

板块方面，上午人工智能主线科技股集体调整（行情没有结束，整理一下后市才能更好上涨），半导体芯片概念股全面崛起走强，近日板块在底部持续放量强势反弹，已经成为资金做多大主线之一了，后市有望继续震荡上行反弹。

消息面上，半导体行业拐点或将至，昨晚全球存储大厂美光科技表示芯片业寒冬已经过去，第三季度销售指引高于分析师预期。受此利好提振，美光科技股价大涨7.2%，并带动美股半导体板块走强，英伟达和AMD均上涨超1%。

同时，令市场振奋的是，美光科技高管还在财报会上强调，人工智能技术未来将提振芯片行业销售。

美光科技总裁兼CEO梅赫罗特拉在财报电话会议上对分析师表示，他对公司的长期前景充满信心，并预计存储芯片行业的市场规模将在2025年创下历史新高。

此外，根据SEMI最新发布的报告，预计到2024年全球半导体设备支出额将增长21%，达到920亿美元，这将逆转今年下降22%的趋势。

值得注意的是，国家大基金二期投资仍在持续加码，这也是刺激半导体板块反弹一大催化剂。

据估计，自成立以来，大基金二期已累计投资近50个项目。大基金二期在承接一期芯片产业链的基础上，继续提升装备和材料领域的投资比重，以保证晶圆厂的持续扩产和国产化进程的加速。

同时大基金二期在产业链薄弱环节的布局也在加强，加大了对下游应用端的投资比重。

2022年，全球半导体市场需求将分化，景气度由盛转衰，半导体板块将出现大幅回调，市场预计2023年开始消费有望逐步复苏，半导体产业去库存即将步入尾声，有望迎来拐点。

市场机构认为，半导体行业的拐点机会主要集中在下游需求复苏和上游设备材料等环节的技术突破。

投资机会上，机构认为，大模型AI对算力、存储需求大，推动芯片设计、制造升级。在大模型训练对数据总量的带动下，需要性能更高、功耗成本更低的算力芯片和大容量存储芯片。

全球AI芯片市场预计由18年的51亿美元增至25年的726亿美元，CAGR达46.14%。当前主流的AI算力芯片主要包括GPU、FPGA、ASIC、NPU等，GPU在训练负载中具有绝对优势，多场景趋势下AI芯片将更加细分和多元，头部本土AI芯片企业正迎来国产替代机遇期。

东方证券表示ChatGPT兴起被看做AI的“iPhone时刻”，类似于“互联网+”历程，生成式AI有望重塑各行业的传统业态，在此创新浪潮之中，推动科技产业升级的“比尔安迪”定律不再停留于OS层面，AI应用和硬件算力正加速实现螺旋升级。