【题材发现】政策步步推进，行业发展如火如荼——光伏建筑一体化

5月11日召开的国务院常务会议，要求财政货币政策以就业优先为导向，稳住经济大盘；在前期支持基础上，再向中央发电企业拨付500亿元可再生能源补贴，通过国有资本经营预算注资100亿元，支持煤电企业纾困和多发电。

5月9日发布一季度中国货币政策执行报告提出，将大力推动建筑业绿色低碳转型，加快智能建造与新型建筑工业化协同发展；加强建筑节能绿色改造，推动绿色建筑规模化发展；严格管控高耗能公共建筑建设，推动零碳建筑建设试点。

近期，住房和城乡建设部印发《“十四五”建筑节能与绿色建筑发展规划》，规划提出以下几项重要发展目标：到2025年，1.完成既有建筑节能改造面积3.5亿平方米以上(较十三五期间规模减少1.64亿)；2.建设超低能耗、近零能耗建筑0.5亿平方米以上(较十三五期间规模增加0.4亿平)；3.装配式建筑占当年城镇新建建筑的比例达到30%(较2020年提升近10pct)；4.全国新增建筑太阳能光伏装机容量0.5亿千瓦以上；5.地热能建筑应用面积1亿平方米以上。

2021年10月，住建部发布全文强制性国家标准《建筑节能与可再生能源利用通用规范》，将于2022年4月1日起实施。建筑节能领域的两项纲领性文件相继出台，“十四五”规划引导政策发力方向，国家标准将保障重点任务能落实到执行层面，建筑节能政策的顶层设计已愈发完善。随着顶层设计逐步在地方层面逐步落实执行，建筑节能和建筑光伏行业需求有望长期提升。

两文件均提出推广建筑光伏的任务或要求，“规划”还提到“十四五”期间累计新增建筑太阳能光伏装机容量50GW的目标，但考虑到“十三五”期间分布式光伏装机容量就达到72GW、2021年当年分布式光伏装机容量就达到29.28GW，该目标的提法实际较为保守。在工商业企业对建筑光伏的需求加速提升的带动下，分布式光伏发展预计超出目标预期，BIPV（光伏建筑一体化）渗透率有望加速提升。

宏观来看，截至目前，中国光伏装机量全球第一，美国、日本、德国、印度分别排在第二至第五位，美国和印度将是未来十几年最重要的增量市场。据HISMarkit预测，全球光伏设备安装量增速将在2022年超过20%，总容量将首次超过200GW.2022年光伏设施安装量的持续增长将标志着全球光伏设施安装量在高价环境中连续两年实现两位数增长。

HISMarkit表示，尽管光伏设备成本升高，但光伏发电技术仍然是资本支出最低的能源技术之一，也是安装速度最快的能源装置。预计到2025年将安装超过1000GW的新增光伏设备，助力推动电力系统的脱碳计划。

广发证券表示，由于光伏组件成本的不断下降，预计未来光伏建筑系统成本将由现在的5元/W降低至2025年的3.5元/W.该机构预计，到2025年光伏建筑新增的实际市场空间可达2235亿元，其中BIPV（光伏建筑一体化）市场空间可达766亿元，并于2024-2025年间占光伏建筑市场比例超过30%，未来成长空间十分充足。