盘前，大消息！GPT-5强势登场！

作者|生产队的发蝴蝶

一、盘前热点

1、GPT-5强势登场：一键生成网页、写作像诗人、更懂健康问题

OpenAI正式发布多模态GPT-5模型，其编码能力实现质的突破——仅需单行提示词即可生成完整响应式网页应用，医疗报告解析错误率较前代骤降90%。此次升级最显著的特征是“专家级对话”体验：编程时能精准把握设计模式与架构逻辑，创作中可输出符合文学韵律的诗歌，健康咨询则展现循证医学思维。由于GPT-5基础版免费开放，训练需要100万张GPU，算力、液冷方面是刚需。同时GPT-5跨模态任务执行能力提升了300%，对AI智慧体方向也是也大催化。

2、脑机接口纲领落地：千亿级产业赛道正式启航

工信部等七部门联合发布《脑机接口创新发展意见》，明确2027年实现电极/芯片性能国际领先，2030年培育全球领军企业的战略目标。政策将脑机接口定位为“未来核心产业”，重点突破植入式电极生物相容性、非侵入式设备轻量化等关键技术。消息一出昨天盘中，脑机接口与手术机器人概念掀起涨停潮。而且高层还给出明确的时间目标，整体还是很超预期的。

3、中芯国际产能满载：国产替代红利持续释放

中芯国际Q2财报显示产能利用率达92.5%，接近满产状态印证行业高景气周期。尽管Q2毛利率环比微降2.1pct至20.4%，但92.5%的产能利用率远超行业盈亏平衡点（85%）。另一个芯片的利好，特朗普政府拟对进口芯片加征100%关税的政策催化，国产替代逻辑持续强化。一般来说，产能利用率突破90%是晶圆代工的盈亏平衡点。超过90%说明该产业处于高景气度周期。美联储9月降息概率高达80%，降息最利好是科技成长方向，科技方向可继续观察。

4、汽车芯片国产化提速：供应链重构催生新格局

中国车企加速推进芯片供应链本土化，华为海思、重庆芯联微电子等企业已实现车规级MCU量产突破。美银预测2025年国产芯片将占汽车芯片供应量的15-20%，2030年或突破50%。产业链调研显示，国产MCU在功能安全、温度耐受性等关键指标已接近国际水平，且成本优势显著（较进口芯片低30%）。随着蔚来、小鹏等新势力自研芯片项目落地，叠加车规级交换机芯片等高端产品突破，汽车电子国产化率有望从当前35%提升至2027年的60%以上。

二、公告拆解

利好：

1、城地XJ：子公司签订IDC托管业务协议提供数据中心运营服务

2、华熙SW：控股股东拟2亿元-3亿元增持公司股份

3、中芯GJ：预计第三季度收入环比增长5%至7%毛利率介于18%至20%范围内二季度产能利用率接近满载

4、硕贝D：截至本公告披露日公司有给台湾客户送样服务器液冷板等散热产品

5、京新YY：与GedeonRichterPlc.签署专利许可协议

利空：

1、长城JG：公司股票击鼓传花效应十分明显交易风险极大

2、淳中KJ：公司业务不涉及液冷服务器的生产制造仅参与液冷测试平台等测试环节

3、恒立YY：股东申诺科技计划减持不超过3%公司股份

4、亿晶GD：控股股东所持公司股份将被第二次司法拍卖可能影响公司控制权

5、通富WD：大基金减持1314.24万股持股比例降至6.91%

三、市场研判：更新医疗器械板块逻辑

从市场盘面上看，昨天医疗器械的上涨，明显是对创新药板块的补涨。

医疗器械板块最近的逻辑很清晰，有两个点值得关注：

一是反内卷。高层近期明确提出“集采反内卷原则”，要求企业科学报价、抵制围标串标，不再只盯着最低价中标。这意思很明白，就是让企业在销售环节能保留合理利润空间。

二是8月5日刚出的《医疗器械快速审批办法》，像脑起搏器、人工心脏、AI医疗影像这类217个创新产品，直接开辟“优先审批通道”，不仅加速上市，还能豁免集采。

现在机构那边的预期也比较一致，二季度医疗企业的业绩大概率会超预期。

最后，看完文章记得点“赞”，支持勤劳的发蝴蝶！谢谢大家！

（以上内容只做财经梳理，不构成投资建议）

未经允许不得转载：财富在线 » 盘前，大消息！GPT-5强势登场！