利好消息不断！这一板块或将爆发！

8月7日，AI眼镜板块震荡走强，多只概念股表现活跃。截至发稿，硕贝德涨超10%，好上好、富瀚微、麦捷科技、福蓉科技等股纷纷跟涨！

这一轮行情的驱动力源于近期行业密集的技术突破、头部企业的入局以及券商对市场前景的乐观预期。以下从近期利好消息、产业链解析及券商观点三方面展开分析。

一、AI眼镜近期利好消息频出，催化市场情绪

1、头部企业密集发布新品

小米于6月26日发布新款AI智能眼镜，采用骁龙AR1+恒玄BES2700双芯片架构，续航能力较Meta Ray-Ban提升近一倍，镜片重量仅为40g（不含镜片），并支持电致变色功能和相机协同能力。开售12小时京东销量突破1万台，市场反响热烈。

阿里在2025世界人工智能大会（WAIC）上正式发布自研夸克AI眼镜，深度融合通义千问大模型与支付宝生态，支持通话、翻译、支付、导航等场景，采用双电池换电设计和Supen RAW超级暗光增强模式。

Meta计划于2025年底推出首款带高清电子屏幕的AI智能眼镜，进一步巩固其在AR领域的领先地位。

亚马逊收购可穿戴设备初创公司Bee，显示其在AI眼镜领域的战略布局意图。

2、行业政策与资本支持

上海市经济和信息化委员会发布《下一代显示产业高质量发展行动方案（2026-2030年）》，提出积极布局智能眼镜生产能力，推动AI+AR/MR多形态产品发展。

资本市场热度不减：2024年以来，AI眼镜赛道融资总额超百亿元，雷鸟创新、Rokid、XREAL等新兴品牌持续获得资本青睐。

3、市场需求爆发式增长

根据IDC数据，2025年第一季度中国智能眼镜出货量达49.4万台，同比增长116.1%；预计全年将突破290万台，同比增长121.1%。

全球市场同样呈现高增长趋势：Counterpoint Research统计显示，2025年全球智能眼镜市场首次突破200万台大关，阿里、小米等品牌的加入加速行业渗透。

二、AI眼镜产业链解析：技术壁垒与核心玩家

AI眼镜产业链可分为上游核心器件、中游整机制造、下游品牌与渠道三部分。

1、上游核心器件：技术壁垒高，龙头主导

芯片：高通（AR1/AR2平台）主导高端市场，国产厂商如恒玄科技（低功耗SoC）、瑞芯微（RK3588主控芯片）加速替代。

光学模组：水晶光电（衍射光波导技术，良率超80%）、日久光电（电致变色调光膜独家供应商）等掌握核心技术。

结构件：歌尔股份（全球消费电子代工龙头，覆盖光机模组、结构件、整机组装）、长盈精密（北美VR品牌结构件供应商）。

2、中游整机制造：ODM/OEM厂商主导供应链

歌尔股份：深度参与小米AI眼镜，包断年产300万套产能，良率超95%。

蓝思科技：布局AR眼镜玻璃面板及组装业务。

亿道信息：子公司亿境虚拟提供AI眼镜全链路解决方案，为小米提供软硬件一体化服务。

3、下游品牌与渠道：传统厂商转型+新锐品牌崛起

品牌商：Meta（Ray-Ban Meta）、小米（轻量化音频眼镜）、阿里（夸克AI眼镜）、雷鸟创新（AR眼镜）等。

渠道商：博士眼镜（线下验配龙头，与雷鸟合资布局智能眼镜）、明月镜片（与小米合作智能镜片）等传统视光企业加速转型。

三、券商观点：万亿市场空间开启，关注核心标的

多家券商对AI眼镜的中长期前景高度乐观，认为其将成为AI大模型落地的最佳硬件载体，并具备成为下一代移动终端的潜力。

1、国投证券

核心逻辑：AI眼镜是唯一无接触多模态（视觉+听觉+语言）交互入口，适配AI大模型的自然交互需求。

市场规模测算：无显示AI眼镜全球市场空间接近3亿台（1900亿元），AI+AR眼镜长期市场空间达5.85亿台（1.76万亿元）。

2、方正证券

增长预测：2025年全球AI眼镜销量550万台（同比+135%），2035年销量突破14亿副（渗透率70%）。

3、平安证券

战略地位：AI发展重心从算力基础设施转向终端侧，AI眼镜有望成为集成视觉、听觉、语音的端侧硬件核心。

催化因素：Meta、小米等品牌的成功验证了市场可行性，预计2025年新品密集发布将带动销量爆发。

4、中泰证券

行业趋势：AI眼镜处于高速增长阶段，多厂商入局加速产品矩阵丰富化（AI音频眼镜→AI拍摄眼镜→AI+AR眼镜）。

AI眼镜正处于从“科技玩具”向“刚需终端”演进的关键阶段，其成长性与技术迭代潜力已获得资本市场认可。随着大模型能力的持续升级和硬件成本的下降，AI眼镜有望在未来3-5年内实现大规模普及。

文章内容仅供参考，不构成投资建议！（25）

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