【盘前研报】三重利好，大盘或再创新高，新题材爆发

【德讯证顾•宏观消息】2025/7/03

光伏产业链再迎重磅利好！硅业分会：市场积极信号叠加供需趋缓，本周硅料市场呈现回暖迹象

中国有色金属工业协会硅业分会发文称，本周硅料市场呈现回暖迹象，虽绝大多数企业并无大量新增订单成交，但一方面部分前期暂缓执行的订单，本周经协商以高于预期的价格重新成交，另一方面本周也有个别企业少量订单涨价成交，故本周多晶硅市场均价呈现小幅回升的趋势。

利好轮番刺激下，沉寂已久的光伏产业链昨天又火起来了，且一些优质热门标的已经在底部震荡攀升反弹多日了，机构纷纷看好修复性行情或将延续。另外，昨天一起火起来的还有钢铁、水泥建材、锂矿、有机硅、化肥、养殖股、白酒地产等低位超跌，同时被市场认为有望困境反转的行业板块。

【德讯证顾•大势研读】2025/7/03

德讯证顾观点：盘面三重利好浮现，大盘或再创年内新高

昨天市场虽然缩量回调，但盘面三重利好浮现，沪指或再创年内新高，同时离今年高点还有一定空间的深成指和创业板指也有望加速上行补涨。

首先，第一大利好是对指数上行起到重要支撑作用的银行、电力、中字头股票等高股息蓝筹股连续超预期走强，再加上钢铁、水泥建材、煤炭、石油、白酒、地产这些低位超跌的权重板块爆发崛起助攻，沪指短期冲击3500点概率进一步增大。

第二大利好是沉寂已久的超级赛道光伏、锂矿也突然全线大涨，这一方面说明市场机会增加了，另一方面或也意味着资金风险偏好在提升，开始试探性押注这些行业困境反转了！

第三大利好是结构性牛市继续演绎，主题投资活跃不改，海工装备、养殖业、油气开采、可燃冰、风电设备、页岩气等深海经济产业链逆势大涨，成为资金聚焦新风口题材。

最后，军工、半导体芯片、创新药、固态电池、机器人、AI、稳定币（数字货币）、新消费（宠物经济、IP经济、游戏）等资金深度介入或代表未来发展趋势的科技成长股昨天虽然表现一般或者调整，但不改中期牛市行情，仍是最有望带领大盘破局的主线之一！

【德讯证顾•市场点睛】2025/7/03

1、钢铁国企概念股：601003         柳钢股份

2、光伏设备概念股：600537         亿晶光电

3、有机硅材料个股：300821         东岳硅材