大涨超6%！这一板块突然爆发！

5月6日，科技类题材全线爆发，可控核聚变、华为盘古、稀土永磁、华为欧拉、脑机接口、鸿蒙概念、华为海思概念股、超导概念等指数涨幅领先。其中，可控核聚变板块大涨超6%,表现亮眼。截至发稿，中洲特材、久盛电气20cm强势涨停,海陆重工、雪人股份、合锻智能等股10cm涨停，鑫宏业、常辅股份、哈焊华通、爱科赛博涨超10%，相关个股纷纷跟涨！

一、核心驱动因素：技术突破与政策支持共振

1、ITER里程碑式进展

国际热核聚变实验堆（ITER）组织4月30日宣布，已完成反应堆“电磁心脏”——全球最大脉冲超导电磁体系统的组件建造。该系统是ITER托卡马克装置的核心部件，其成功标志着可控核聚变技术迈出关键一步，为后续实验堆运行奠定基础。ITER计划作为全球最大规模的国际科研合作项目，由中国、欧盟、美日等七方共同推进，预计2025年首次开机，2035年启动氘氚聚变实验。

2、国内BEST项目加速落地

合肥紧凑型聚变能实验装置（BEST）于5月1日提前两个月启动总装。该装置基于中国首个人造太阳EAST技术，首次聚焦聚变能发电演示，推动燃烧等离子体物理研究，被视为中国聚变能商业化的重要前瞻性布局。BEST项目的推进叠加ITER进展，形成“内外共振”的技术突破预期。

3、政策与资金支持加码

国家数据局近期明确将加大财政投入，支持数据基础设施建设，其中涉及核聚变等前沿技术领域。此外，超长期特别国债资金有望向核聚变等战略产业倾斜，为技术研发和工程化提供资金保障。

二、产业链逻辑：从设备制造到商业化前景

1、设备供应商或直接受益

（1）合锻智能：作为国内高端成形机床龙头，其真空等温锻造设备（最大成型压力8万吨级）已应用于聚变堆真空室、偏滤器等核心部件加工，2024年与中国核工业二三公司签订2亿元订单，占2023年营收12%。

（2）久盛电气：主营超导材料及电力设备，参与ITER项目超导线圈研发，技术参数国际领先，订单预期推动业绩增长。

（3）海陆重工、兰石重装：聚焦压力容器、核级设备制造，承接聚变堆配套订单。

2、商业化进程提速

根据国际能源署（IEA）预测，2025年全球可控核聚变直接市场规模达300-500亿美元（含研发与设备），若实现商业化发电，2050年市场规模或突破万亿美元，年复合增长率超30%7。高温超导材料、人工智能等技术的突破，进一步降低聚变装置建设成本，缩短商业化周期。

三、券商观点：聚焦技术壁垒与订单兑现

1、中银证券：认为可控核聚变产业链已进入快速发展期，看好具备托卡马克装置核心零部件制造能力的企业。

2、中信证券：短期看好实验堆投资带动的设备需求，中期关注混合堆商业化进展，长期布局聚变能源终极解决方案。看好超导材料、真空设备、磁体系统等细分领域。

3、国金证券：强调中国在ITER计划中的贡献（如PF6超导线圈交付）及技术自主化能力，认为国内企业有望通过国际合作抢占全球产业链高地。

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