2025年政府工作报告提到的关键词及投资机会梳理

通过对比2024年与2025年政府工作报告内容，2025年报告首次提出的关键词主要包括以下方面：

一、首提“具身智能”和“智能机器人”以及6G，具体表述如下：

培育生物制造、量子科技、具身智能、6G等未来产业”；持续推进“人工智能+”行动，大力发展智能网联新能源汽车、人工智能手机和电脑、智能机器人等新一代智能终端以及智能制造装备。

6G由于2030年或才能迎来商业化阶段，加上目前缺乏产业层面和消息面利好刺激，所以资金关注度相对不高，后面相关概念股可能会有阶段性炒作补涨机会。

目前市场关注度较高的主要集中在“具身智能”和“智能机器人”赛道上，原因主要有以下四大方面：

一是这条赛道涉及到人形机器人、减速器、智能制造、工业母机、汽车零部件、传感器、稀土永磁、peek材料材料、工业互联网、自动化设备、高端制造、精密零部件、消费电子等大量板块，炒作机会和方向非常多。

二是政策面、产业层面、消息面利好不断刺激，加上国内外华为、特斯拉、宇树科技等科技巨头纷纷加速推进技术创新和迭代，行业已经处于爆发式增长前夜！

三是这条赛道凝聚了中国很多最优秀顶尖的上市公司，且它们的估值和盈利水平都不错，从而吸引了各路中长线资金不断关注。

四是这条赛道市场空间巨大，机构预测，预计未来五年，具身智能的市场规模将持续增长，有望在2026年突破万亿规模。

二、针对当下最火的人工智能赛道，提到持续推进“人工智能+”行动，将数字技术与制造优势、市场优势更好结合起来，支持大模型广泛应用。对应资本市场投资机会方面，首当其冲利好的是DeepSeek概念、AI智能体、游戏、AI眼镜、AI手机等为代表的AI应用股，以及云计算、算力租赁、半导体芯片等算力硬件股。

三、报告首次把稳住股市写进总体要求，并强调深化资本市场改革，大力推动中长期资金入市。

中长期资金配置方向：如公募基金、养老金、保险资金等中长期资金的配置偏好，可能集中在优质蓝筹股、高股息资产、中字头央国企等领域。

资本市场改革受益板块：如注册制改革深化、并购重组制度优化等，可能推动券商、金融科技（互联网金融）、并购重组等板块的发展。