AI利好消息不断！算力板块或迎接新一轮新高行情

      昨晚三大AI利好事件：

1、外媒DigiTimes爆料了英伟达的下一代GPU——代号为「Blackwell」的B100，主要面向AI和HPC，将采用台积电的3nm工艺制程，以及更为复杂的多芯片模块（MCM）设计，并将于2024年第四季度现身。
2、英伟达黄仁勋将于 10 月 15 日至 16 日在特拉维夫举办的AI峰会上介绍最新的生成式 AI 和云计算成果（10月15日15：00）。
3、当地时间周三，OpenAI在X（前身为推特）上宣布，其聊天机器人产品ChatGPT可以通过微软的必应搜索引擎进行网络搜索，将不再局限于2021年9月之前的数据。

作为生成式人工智能（AI）领域最具代表性的应用，ChatGPT却面临着一个尴尬的情形，无法使用网络搜索，这意味着它只能利用经过培训的信息，这些信息仅限于2021年9月之前从互联网抓取的数据。
我们认为B100对应1.6T光模块，代表更高水平算力，将加速光模块的进一步升级迭代；而15日最新生成式AI和云计算成果的发布，将再次展示AI应用的进展，同时chatgpt数据更新，并可以浏览互联网也是进步，为AI算力板块的估值提供支撑。
重申看好算力板块：如我们前期的判断，随着中报结束，AI板块股价跑的比业绩快的情况得到了修正和消化，按照我们前期判断预计未来3-6个月有望迎来新高行情，产业链相关环节将陆续启动，可以积极加仓，9月中上旬由于地产政策过于强势原因，存量资金博弈市场，板块到最近的中下旬才开始陆续起来，随着三季报兑现业绩，四季度GPT~5的推出等等，将催化板块走向新高。
投资机会：
 1、光模块，海外核心受益：中际旭创、天孚通信；确定进入海外但是仍需等待放量：新易盛；国内核心受益：中际旭创、华工科技、光迅科技、博创科技；光芯片（弹性&不确定性）：源杰科技、光库科技、长光华芯、仕佳光子、永鼎股份等。
 2、交换机服务器：中兴通讯（有芯片）、紫光股份、菲菱科思（弹性）、浪潮信息等。
3、PCB：沪电股份、胜宏科技等。
 4、算力租赁：润建股份、润泽科技、恒润股份、中贝通信等。
5、运营商及应用：中国移动、中国联通、中国电信、梦网科技、彩讯股份等。
来源：摘自天风证券研报，德讯证顾编辑整理